바이너리 옵션을 사용한 차익 거래 전략.
Arbitrage는 가격 차이로 이익을 얻으려는 목적으로 두 가지 다른 시장에서 동일한 보안을 동시에 구매하고 판매하는 것입니다. 독특한 보수 구조 덕분에 바이너리 옵션이 거래자들 사이에서 큰 인기를 얻었습니다. 우리는 바이너리 옵션 거래에서 차익 거래 기회를 살펴 봅니다.
차익 거래에 대한 간략한 소개.
주식이 뉴욕 증권 거래소와 나스닥 증권 거래소에 상장되어 있다고 가정합니다. 거래자는 NYSE의 현재 주가가 10.1 달러이고 NASDAQ의 주가가 10.2 달러라고보고 있습니다. 그녀는 1 만 1 천 달러의 비용이 드는 저가의 주식 10,000 개를 구입했고 동시에 10,000 개가 넘는 고가의 주식을 팔아 102,000 달러를 팔았습니다. 그녀는 그 차이 (102,000-101,000 = 1000 달러)를 이익으로 남겨 둡니다 (중개 수수료가 없다고 가정).
효과적으로, 차익 거래는 위험이없는 이익입니다. 두 거래가 끝날 때 (성공적으로 실행 된 경우) 상인은 주식 포지션을 보유하지 않으므로 (위험 부담이 없으므로) 수익을 올렸습니다.
옵션 거래는 가격 변동이 크므로 좋은 차익 거래 기회를 제공합니다. 주식은 차익 거래를 위해 두 가지 다른 시장 (거래소)을 필요로 할 수 있지만 옵션 조합은 동일한 거래소에서 차익 거래 기회를 허용합니다. 예를 들어, long put 및 long futures 위치를 결합하면 합성 통화가 생성되며, 이는 동일한 교환기에서 실제 통화 옵션에 대해 arbitraged가 될 수 있습니다. 효과적으로, 유사한 보수를 가진 자산은 서로에 대해 arbitraged입니다.
또한, 차익 거래의 다른 변형도 존재합니다. 주식의 긴 포지션은 주식 선물의 짧은 포지션에 대해 차익 거래를 할 수 있습니다. 차익 거래 기회는 또한 상관 된 상품과 통화 사이에서 탐험 될 수 있습니다 (예제가 이어짐).
평범한 바닐라 콜과 풋 옵션은 선형적인 보수를 제공하지만, 바이너리 옵션은 "전부 아니면 아니건"또는 "고정 가격"지불을 제공하는 옵션의 특별한 범주입니다. (관련 : 미국 내 거래 바이너리 옵션 안내서 참조)
다음은이 둘 사이의 보수의 차이를 그래픽으로 나타낸 것입니다.
일반 바닐라 옵션의 선형 (및 가변) 지불은 서로 다른 옵션, 선물 및 주식 포지션을 조합하여 서로 차익 거래를 할 수있게합니다 (그리고 상인은 가격 차이로부터 이익을 얻을 수 있습니다). 바이너리 옵션의 고정 된 보수는 결합 가능성을 제한합니다.
차익 거래의 핵심 아이디어는 유사한 프로파일 (합성 또는 실제)의 자산을 동시에 매매함으로써 가격 차이로부터 이익을 얻는 것이다. 바이너리 옵션의 가장 큰 문제점 중 하나는 비슷한 보수 프로파일을 가진 자산이 거의 없다는 것입니다. 바이너리 옵션 payoff 함수를 복제하기 위해 다른 자산과 관련된 조합을 시도하는 것은 번거로운 작업입니다. 적시에 거래를 수행하기가 매우 어렵고 높은 중개 수수료를 요구하는 여러 가지 입장을 취하는 것이 포함됩니다.
이진 옵션 거래에서의 차익 거래 기회 :
위에서 언급 한 제약 내에서, 바이너리 옵션 거래에서의 재정 거래 기회는 제한적입니다. 동시에 차익을 청취 할 수있는 유사한 자산을 찾는 것은 어렵습니다. 가장 좋은 옵션은 시간 기반의 재정 거래를하는 것입니다. 그것은 시장 불일치를 확인하고 그에 따른 직위를 취한 다음 그 불일치가 사라지거나 가격 목표 / 중단 손실에 부딪히는 시간이 지나면 이익을 예약하는 것입니다.
NADEX는 바이너리 옵션 거래에 널리 사용되는 교환 프로그램입니다. 주식, 지수, 선물, 옵션 또는 상품의 다른 시장은 거래 시간이 다릅니다 (제한적 임). 여러 자산 (주식, 선물, 옵션)은 거래 가능 거래 시간에 따라 하루 중 다른 시간에 거래됩니다. 시장이 폐쇄 될 때 발생하는 개발은 시장이 열릴 때 가격의 급격한 변화로 이어질 수 있습니다.
예를 들어, FTSE 100 주가 지수에 영향을 미치고 런던 증권 거래소 (LSE)가 폐쇄 될 때 나오는 뉴스 항목이있을 수 있습니다. FTSE 100 지수에 대한 이러한 뉴스의 정확한 영향은 LSE가 열리고 FTSE가 업데이트를 시작할 때만 볼 수 있습니다. 그때까지 FTSE의 가치에 대한 뉴스의 영향에 대한 추측이 높을 것입니다.
이 인덱스는 NADEX에서 바이너리 옵션을 거래하는 벤치 마크입니다. 바이너리 옵션 거래는 장시간 사용이 가능하기 때문에 FTSE 바이너리 옵션에서 뉴스의 결과로 인한 많은 변동성 및 가격 변동이 표시 될 수 있습니다.
LSE가 현재 닫혀 있고 FTSE 색인 (마지막 종료 값은 7000)에 대한 업데이트가 없다고 가정합니다. 바이너리 옵션 "FTSE & gt; 7100"의 최종 가격이 30 달러라고 가정합니다. 뉴스가 발달 한 결과 시장이 열리면 (현재 5 시간 후) FTSE가 상승 할 것으로 예상되며, 이 바이너리 옵션 가치는 현재 주가 30 달러에서 50 달러, 60 달러로 상승하기 시작합니다 (변동 가능) $ 70 등등. 거래를 위해 열 때 정확한 FTSE 가치가 될지에 대한 확실성이 없으므로 바이너리 옵션 가격이 위아래로 변동합니다. 이 기간 동안 숙련 된 거래자는 시간 기반 재정 거래를위한 FTSE 바이너리 옵션에 돈을 걸 수 있습니다.
일단 시장이 열리면 FTSE 지수 및 FTSE 선물 가격의 실제 변화가 가시화 될 것입니다. 그것은 FTSE 100 가치를 정확하게 반영하기 위해 FTSE 100 바이너리 옵션 가격으로 이어질 것입니다. 그때까지, 경험있는 거래자는 바이너리 옵션 시장에서 과매비 및 과매도 조건을 발견하고 이익을 창출 할 수있었습니다 (아마도 두어 번 정도).
다른 바이너리 옵션 차익 거래 기회는 환율 변동으로 이어지는 원자재 가격 변동의 영향과 같은 상호 연관된 자산에서 발생합니다. 일반적으로 금과 석유는 미국 달러와 역 상관 관계가 있습니다 (즉, 금이나 유가가 오르면 USD 통화가 약화되고 그 반대도 마찬가지입니다). 경험이 풍부한 거래자는 그러한 시나리오에서 관련 외환 바이너리 옵션으로 차익 거래 기회를 찾을 수 있습니다.
예를 들어, 상인은 금 가격이 상승하고 있음을 관찰합니다. 그는 USD / JPY 쌍을 팔거나 EUR / USD 쌍을 사면서 미국 달러를 매도 할 수 있습니다. 마찬가지로, 유가의 상승은 EUR / USD의 가격 인상을 기대할 수 있습니다. 이진 옵션 트레이더는 자산 가격의 이러한 변화로부터 이익을 얻기 위해 적절한 지위를 가질 수 있습니다.
"비 농장 급여 바이너리 옵션"과 같은 다른 바이너리 옵션에서의 광고용 재판매는 그와 같은 기반이 아무 것도 상관되지 않기 때문에 어렵습니다. 시간 기반의 차익 거래를 시도 할 수는 있지만 추측만으로 이루어질 수 있습니다 (예 : 만기가 가까워지면 포지션을 취하고 변동성의 혜택을 얻으려고 시도하는 등).
이진 옵션 : Arbitrage에 더 좋습니까?
높은 변동성은 중재자의 친구입니다. 바이너리 옵션은 "전부 아니면 아니요"또는 "고정 가격"이윤 ($ 100)과 손실 ($ 0)을 제공합니다. 평범한 바닐라 옵션처럼 수익률과 위험에는 변동성 (또는 선형성)이 없습니다. 바이너리 옵션을 40 달러에 구입하면 $ 60의 이익 (최종 보수 - 구매 가격 = $ 100- $ 40 = $ 60) 또는 $ 40 손실이 발생합니다. 뉴스 / 수입 / 기타 시장 발전의 영향은 가격이 변동될 수 있습니다 ($ 40에서 $ 50, $ 80, $ 10, $ 15 등등).
Arbitrageurs는 대개 이진 옵션이 만료 될 때까지 기다리지 않습니다. 그들은 부분 이익을 책정하거나 이전에 손실을 줄였습니다. 바이너리 옵션은 고정 된 가격으로 일정한 보수를 가지므로 기본 값의 변경은 수익에 큰 영향을 줄 수 있습니다.
예를 들어, FTSE가 7000으로 마감되고 FTSE & gt; 7100의 바이너리 옵션이 $ 30로 거래 되었다면 FTSE에 대한 긍정적 인 뉴스가 나옵니다. FTSE는 7095에 도달하고 10 포인트 범위 (7095-7105)에서 그 수준을 유혹합니다. 이진 옵션 가격은 FTSE의 1 포인트 차이만으로 상인에 대한 손실 - 손실 지불을 만들거나 깨뜨릴 수 있기 때문에 엄청난 변화를 보입니다. FTSE가 7099로 끝나면 구매자는 그가 지불 한 보험료를 잃게됩니다 ($ 30). FTSE가 7100으로 끝나면 그는 ($ 100- $ 30 = $ 70)의 이익을 얻습니다. $ 30 ~ $ 70은 기본 (7099 ~ 7100)의 1 포인트 제한을 기반으로 한 거대한 변화이며, 이는 바이너리 옵션 평가에 대해 매우 높은 변동성으로 이어져 액티브 바이너리 옵션 거래자에게 큰 가격 변동을 유발합니다.
여러 시장에서 거래되는 유사한 자산이 부족하여 표준 차익 거래 (두 시장 간 유사한 보안의 동시 구매 및 판매)가 바이너리 옵션 거래자에게 제공되지 않을 수 있습니다. 바이너리 옵션에서의 차익 거래 기회는 관련 시장이나 상호 연관된 자산의 시장 외 시간 동안 사용 가능한 차익 옵션에서 선택해야합니다. 바이너리 옵션의 독특한 "전부 또는 아니면 아무것도"지불 구조는 시간 기반의 재정 거래 기회를 허용합니다. 높은 편차는 높은 수익 잠재력을 가능하게하지만 손실 가능성도 커집니다. 고위험, 고수익 성으로 인해 바이너리 옵션 트레이딩은 경험 많은 트레이더에게만 권장됩니다.
이진 옵션 Forex 옵션 거래와 전략을 차익 거래.
차익 거래는 하나의 거래소에서 금융 상품을 구입하고 동일한 금융 상품을 다른 거래소에서 더 높은 가격으로 판매하는 행위입니다. 동일한 금융 상품을 거래하고 있으므로 위험은 없으며 그 차이로 수익이 창출됩니다. 또한 하나의 거래소에서 금융 상품을 판매하고 다른 거래소에서 저렴한 가격에 구입하여이를 수행 할 수도 있습니다. 몇 년 전 동일한 금융 상품을 제공하는 규제 된 거래소에서 흔히 볼 수 있었던 사례였습니다. 상인은 시카고에서 중개인에게 전화를 걸어 전략을 실행하려고 NY에있는 중개인에게 전화를 걸 수 있습니다. 그러나 요즘 대부분의 금융 상품은 하나의 거래소 또는 시장에서 일정하게 거래됩니다.
그렇다면 우리는 왜 이것에 대해 이야기하고 있습니까? 좋은 질문입니다. 다른 소프트웨어 패키지 또는 브로커가 동일한 기본 FX 쌍을 제공하지만 다른 지불금을 제공 할 수 있습니다. 이 때문에 차익 거래 기회가 존재합니다. 어떤 경우에는, 한 쌍의 가격이 다른 플랫폼에 비해 플랫폼에서 지연 될 수있는 기간이 있습니다. 이를 위해서는 하나의 FX 브로커 / 플랫폼 이상을 보유해야합니다.
또한 서로간에 강력한 상관 관계가있는 자산이 있습니다. 한 통화가 다른 통화 쌍과 함께 움직인다는 것을 안다면 잠재적 인 재정 거래 기회를 얻기 위해 조사하려고 할 것입니다. 예를 들어, GBP / JPY와 USD / JPY는 강한 상관 관계가 있습니다.
따라서이 전략을 탐색하는 데는 두 가지 방법이 있습니다.
첫 번째는 서로 다른 Forex 브로커 플랫폼에서 동일한 통화 쌍을 찾는 것입니다. 두 번째는 서로 움직이는 통화 쌍을 찾는 것입니다. 상관 관계 매트릭스에 대해 간단한 온라인 검색을 수행하면 어떤 금융 상품이 유사한 지 찾을 수 있습니다.
순수 차익 거래는 이론상 '위험 부담없는 거래'입니다. 그러나 상관 관계 거래는 순수한 차용 거래가 아니며 두 통화 쌍 간의 기존 관계가 앞으로도 계속 유지 될 것이라는 가정입니다.
결론적으로, 제대로 된 경우 조정은 최소한의 위험을 감수합니다. 진정한 재정 거래 기회는 쉽게 찾을 수 있습니다. 개념을 이해하고 상관 관계 거래로 이동하십시오. 상관 관계 거래는 위험이 없지만 효과적인 이진 옵션 거래 전략입니다.
2 진 옵션 Arbitrage.
차익 거래는 서로 다른 시장에 상장 된 자산 또는 서로 밀접하게 관련이있는 두 자산간에 시장 가치 평가에서 차액을 매매하는 행위입니다. 바이너리 차익 거래의 예는 다음과 같은 경우에 존재합니다 :
주식 (또는 인덱스)과 그 선물 (또는 인덱스 선물) 카운터 파트. 다른 증권 거래소에 상장 된 동일한 주식. 미국 예탁 증권 (ADR)으로 미국 거래소에 상장 된 유럽 회사의 주식이 그 예입니다. 금과 같은 상품은 시카고 상품 거래소 (Chicago Mercantile Exchange) 및 선물 시장과 같은 상품에서 거래 될 수 있습니다.
차익 거래를 위해서는 동일한 기본 플래트 폼을 사용하지 않는 바이너리 옵션 브로커를 사용해야합니다. Traderush (SpotOption 플랫폼) 및 EZTrader (이 브로커는 자체 플랫폼이 있음)를 사용하는 것이 좋습니다.
예를 들어, 주가 지수는 선물이자 개별 지수 자산으로 거래됩니다. SpotOption 화이트 라벨 플랫폼을 사용하는 브로커의 플랫폼을 살펴보면 플랫폼에 나열된 거의 모든 주식 인덱스가 인덱스 자산 및 선물 자산으로 거래된다는 것을 알 수 있습니다. 따라서 다우 존스 지수와 같은 지수는 하루 중 특정 시간 (일반적으로 1.30GMT에서 7.30GMT까지)에 거래되지만 다우 존스 미래는 더 오랜 기간 동안 거래됩니다. 거래자는 이러한 자산에 대해 재정 거래 계약을 교역 할 수 있습니다.
차익 거래 거래의 원칙은 한 시장에 상장 된 자산의 가격이 다른 시장에 상장 된 동일한 자산의 가격 가치보다 뒤떨어 질 수있는 기간이 있다는 것입니다. 얼마 후, 시장은 밸류에이션의 지연을 커버 할 것이고, 뒤처진 자산은 결국 시장 가치 측면에서 메이트를 따라 잡을 것입니다. 가격 지연 기간을 고를 수있게되면, 상인은 후행 자산이 주요 자산을 따라 잡을 때 발생할 수있는 이익을 얻을 수 있습니다. 우리는 다우 존스 주가 지수와 다우 존스 지수의 예를 제시했습니다. 새로운 월 첫 주 금요일마다 1.15GMT에서 발표되는 비농업 임금 보고서와 같은 이벤트는 다우 존스 선물 자산에 즉시 영향을 미칩니다. 그러나 색인 자체가 1.30GMT까지 열리지 않기 때문에 우리는 색인이 사업을 위해 열리는 즉시 적용될 지연을 보게 될 것입니다.
항상 다른 클래스에 나열된 동일한 자산 일 필요는 없습니다. 상품 및 상품 통화와 밀접한 상관 관계가있는 유가 증권 일 수 있습니다. 예를 들어, 원유 가격과 미 달러 가치 간에는 역의 관계가 있습니다. 따라서 유가가 상승 할 때 EURUSD의 가치가 상승 할 것으로 예상 할 수 있습니다. 유가가 상승 할 경우, 통화 쌍이 미국 달러의 역효과를 낳기 때문입니다. 마찬가지로 원유 가격의 상승은 원유와 달러의 역관계를 반영하는 USDCAD의 가치 하락과 원유와 캐나다 달러 간의 직접적인 관계 (두 번째 국가와의 통화 가장 큰 석유 매장량). 일반적으로 경기 지연 요소가 있습니다. 그래서 만약 상인이 원유 시장에서 큰 움직임을 보게된다면 그는 움직이는 방향에 따라 상품 통화 쌍에 대한 이진 옵션 차익 거래를 수행하기로 결정할 수 있습니다. 이것은 또한 상품 외환 차환이라고합니다.
바이너리 옵션 차익 거래를 수행하기 위해서 거래자는 언제나 그러한 기회가 존재 함을주의해야한다. 그것은 어떤 기회가 존재하고 그것을 최대한 활용하는지 식별하는 문제입니다. 또한 평가 지연은 일시적인 현상으로 단 몇 분만에 지속될 수 있습니다. 그러한 실행 속도는 무엇을 움직일 지 결정할 때 중요합니다.
IQ Option은 가장 신뢰할 수 있고 안전한 브로커 중 하나이며 모든 거래자에게 안전한 피난처입니다. 이 중개인은 CySEC에 의해 규제되며 최저 1 달러의 스톡 옵션과 다양한 거래 플랫폼을 제공합니다.
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