고정 자산에 대한 외환 손익

실현 및 미실현 손익.
회계에서는 실현 손익과 미실현 손익의 차이가 있습니다. 실현 된 손익은 완료된 거래로 인한 이익 또는 손실을 의미합니다. 미실현 손익은 종이에 발생한 손익을 의미하지만, 관련 거래가 완료되지 않은 상태입니다. 미실현 손익은 종이로 기록되었지만 실제로 실현되지 않았기 때문에 종이 이익 또는 종이 손실이라고도합니다.
실현 된 손익을 손익 계산서에 기록한다. 이는 완료 및 인식 된 거래로 인한 손익을 나타냅니다. 미실현 손익은 대차 대조표의 소유주 지분에서 찾아 볼 수있는 누적 된 기타 포괄 손익 항목으로 표시됩니다. 이들은 아직 결제되지 않고 인식되지 않은 자산이나 부채의 가치 변동으로 인한 손익을 나타냅니다.
현실화 된 사례.
회사가 자산을 소유하고 그 자산의 가치가 증가하면 회사가 자산에 이익을 얻은 것처럼 직관적으로 보일 수 있습니다. 예를 들어 한 회사가 10,000 달러 가치의 주식을 소유하고 있다고 가정 해보십시오. 주식 가치는 $ 15,000까지 상승합니다. 종이에 회사는 $ 5,000의 종이 이익을 냈습니다. 그러나 회사는 수입으로 5,000 달러를 기록 할 수 없습니다.
이 미실현 이익은 회사가 실제로 주식을 매도하고 현금을 징구 할 때까지 실현되지 않습니다. 재고가 판매 될 때까지 5,000 달러의 제지 이익은 대차 대조표의 소유자 지분 섹션에있는 누적 된 기타 포괄 손익 계정에만 미실현 이익으로 기록 될 수 있습니다.
회사가 실제로 주식을 판매하면 실현되지 않은 이익이 실현됩니다. 주식이 매각 된 후에 만 ​​거래가 완료되고 현금이 회수되며 회사는 손익 계산서에 실현 소득으로 소득을보고 할 수 있습니다.
마찬가지로 회사가 자산을 소유하고 그 자산의 가치가 낮아지면 회사가 해당 자산에 손실을 입힌 것처럼 직관적으로 보일 수 있습니다. 예를 들어 한 회사가 10,000 달러 가치의 주식을 소유하고 있다고 가정 해보십시오. 주식 가치는 5 천 달러까지 하락했다. 종이에, 회사는 $ 5,000의 종이 손실을 입었다. 그러나 회사는 손익 계산서에 5,000 달러를 손실로 기록 할 수 없습니다.
이 종이 손실은 회사가 실제로 주식을 팔고 실제 손실을 입을 때까지 실현되지 않습니다. 재고가 판매 될 때까지 5,000 달러의 종이 손실은 대차 대조표의 소유자 지분 섹션에 누적 된 기타 포괄 손익 계정에만 미실현 손실로 기록 될 수 있습니다.
회사가 실제로 주식을 판매하면 실현되지 않은 손실이 실현됩니다. 주식이 매각 된 후에 만 ​​거래가 완료되고 현금이 변경되면 손해액을 손익 계산서에 실현 손실로보고 할 수 있습니다.
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실현 및 미실현 이익과 손실에 대한 27 건의 대응.
이 둘의 차이에 대한이 명확하고 간결한 설명에 대해 Jim에게 감사드립니다. 나는 풀 타임 대학생이고 내 강사로부터 두 번이나 여러 번 들었지만 지금까지 두 사람을 구별 할 수 없었습니다. 당신이 준 예는 간단하고 이해하기 쉽고 적용하기 쉽습니다. 감사합니다. 샤시.
이 설명을 너무 단순하고 정확하게 사랑하십시오.
짐, 같은 질문. 연말 현금 및 현금 등가물을 재평가하는 경우, 이후 발생하는 손익은 실현 / 실현되지 않 습니 까?
내가 이해 한 바에 따르면, 연말에 재평가 된 모든 자산과 부채는 실현되지 않은 외환 차이를 발생시킵니다. 그러나 실제로 현금 및 현금 등가물은 본질적으로 매우 유동적이므로 동일한 차이가 실현되어서는 안됩니까? 친절하게 이것에 관해 밝혀졌습니다. 감사.
위의 설명에서 Jatin과 하나의 설명에 답하십시오.
미실현 이익은 모든 자산과 부채의 기타 포괄 손익에 반영되지 않습니다. 유형 자산이 역사적 원가로 IAS & # 8211; 도 16에서, 어떠한 이득 또는 손실도 발생하지 않는다. 자산을 재평가 된 금액으로 유지하는 정책을 따를 때만 가능합니다. '재평가'에 대한 손익; 다른 Compr. 에 기록되어야하는 것이 발생할 수있다. (손익 만 인식하고 손익으로 인식하는 손실은 완전한 치료를 위해 IAS 16을 참조). 마찬가지로 주식의 경우 IAS-2는 이들이 '저비용 및 순 실현 가능 가치'로 유지되어야한다고 명시하고있다. 우리는 IAS -2에 따라 우리 주식에 대한 미실현 이익을 인식 할 수 없다. 그러나 우리는 실현되지 않은 손실을 기록해야합니다. 그것은 Porfit and Loss에 있습니다. 우리는 현금 수령 & # 8221;을 재평가 할 수 없습니다. 단기간 투자 나 외화의 재평가 (보통 현금 등가물이라 칭함)에 대해 IFRS-9에 따라 재평가를 요구하는 경우, 재평가 차 손익의 재평가는 초기 지정에 달려있다 자산의
회계 기준에 따라보고해야하는 경우는 간단하지 않지만 기본 이해를 위해서는 위의 설명으로 충분합니다.
GAAP에 따르면 매도 가능 증권의 미실현 평가 손익이 OCI에 반영되어있다. 다만, 단기 매매 증권에 대한 미실현 평가 손익은 실현 손익과 동일하게 손익 계산서에 반영됩니다. 단기 매매 증권은 매매가 용이 한 (예 : 며칠 또는 수주 이내) 매매 목적의 매도 가능 증권과 다릅니다.
현금 및 현금 등가물에 대한 FX 재평가를 이해하는 데 도움을 줄 수 있습니까?
은행 계좌에서 실제 거래를 기준으로 거래가 실현 실현 손익에 전기됩니다. 그러나 OIM 계정이 아닌 주 은행 계좌에는 누적 잔액이 있습니다. 누적 잔액은 월말에 재평가되고 미실현 손익에 환산되며 다음 달에는 자동 반전됩니다. 이것은 수년간 함께 이루어졌으며 재평가는 누적 된 잔액에서 발생합니다. 왜 항목을 자동으로 역전시킬 필요가 있습니까?
이것이 현금 흐름표에 어떻게 반영되어 있습니까?
안녕하세요, 은행 계좌를 개설 할 때 잔액은 실현 된 계정을 사용하거나 실현되지 않아야합니다.
실현되지 않은 계정을 사용하십시오.
안녕하세요, 귀하의 설명에 많은 감사드립니다. 매우 간단하고 명확합니다. 비록 금융 부채가 손실이나 이익을 창출 할 수있는 방법을 이해하는 데 어려움이 있지만, 이들이 oci 또는 p & l에서 인정 될 수는 있습니다. 계산 샘플이 도움이 될 것입니다. 감사합니다.
업무 일지 항목에서 왜 실현되지 않은 이득 - 지분과 같은 조건을 사용하는지 이유를 설명 할 수 있습니까? 또는 미실현 손익 - & # 8221; 위의 정보를 읽은 후 설명이 어려워요.
안녕, 잘 설명해 주셔서 감사합니다. 은행의 미실현 손익을 더 명확하게 표현할 수 있습니까? 미실현 손익의 가치를 손익 계산서에 기록 할 수 있습니까? 미실현 손익은 은행의 손익에 영향을 미칩니다.
안녕하세요. 연간 수백 건의 거래를 수행하면 이러한 실현 된 이익을 어떻게 추적 할 수 있습니까? 일부는 절반을 팔아서 일정 비율을 판매하고 그 다음에는 계속해서 투자합니다. 그래서 매매 할 때마다 나는 나의 이익을 기록한 다음, 다시 원리와 이익으로 구입할 때 합치면 원리가 될 것입니다.
유용한 답장을 보내 주셔서 감사합니다.
나는 한 가지 더 질문이있다.
연초에 100 단위에 대해 $ 45의 미실현 이익이 있다고 가정합니다. 연중 우리는 10 유닛을 더 투자하며 2 달러에 상응하는 투자와 1 달러에 해당하는 보너스에도 배당을받습니다.
연말에 투자의 fv는 0.7 달러가 될 것이며, 미실현 이익은 어떻게 될 것이며, 회계 연도에 미실현 이익은 어떻게 조정될 것인가?
이 두 가지에 대한 간결한 설명에 감사드립니다. 전에는 이것들이 항상 나에게 걱정 스러웠습니다. 그러나 실현되거나 실현되지 않은 외환 손익이 법인세에 미치는 영향에 대한 추가 설명이 필요합니다.
안녕하십니까 실현 및 미실현 이익 / 손실 모두를 어떻게 저널링합니까?
짐, 같은 질문. 연말 현금 및 현금 등가물을 재평가하는 경우, 이후 발생하는 손익은 실현 / 실현되지 않 습니 까?
내가 이해 한 바에 따르면, 연말에 재평가 된 모든 자산과 부채는 실현되지 않은 외환 차이를 발생시킵니다. 그러나 실제로 현금 및 현금 등가물은 본질적으로 매우 유동적이며 동일한 차이가 실현되면 안됩니까? 친절하게 이것에 관해 밝혀졌습니다. 감사.
Wht가이 질문에 대한 답변입니까? 제발. 고마워.
하지만 주식을 팔면 어떨까요? 실현 된 이익의 양은 매각 된 주식에만 비례 할 것인가?
죄송합니다. 전체 주식의 절반을 팔았습니다 **.
대차 대조표 일 현재 은행의 현금으로 다른 통화로 환산하는 것은 어떻습니까? 실현되었거나 실현되지 않았습니까? 감사.
내 질문은, 당신은 회계 연도 말에 지불 계정에서 송장을 불안정하게하고, 판결 비율로 송장을 재평가 한 것입니다. 미실현 손익이 아닌가? 어떻게 이것을 손익 계산서에보고해야합니까? 이 미실현 손익은 손익 계산서에 인식되어야 하는가? 당신의 응답을 기다리고. 감사.
내 질문은 회계 연도 말에 미지급 된 공급 업체 청구서가 지급 계정이며이 송장을 재평가 한 것입니다. 미실현 손익은 어떻게 손익 계산서에보고됩니까? 실현되지 않은 경우 손익 계산서에 인식되어야 하는가? 감사.
미실현 이익과 미실현 이익을 상쇄 할 수 있습니까?
이것은 정말 분명하고 간결하며 깔끔하게 처리됩니다.
손익 계산서가 유가 증권의 미실현 이익 (손실)에 대한 세부적인 내용을 제공하지는 않지만 현금 흐름표는 이러한 수치를 제공한다고 가정 해 보겠습니다. 또한 감사 된 재무에 대한 주석은 미실현 이익 (손실)이 원가로 표시되었음을 나타냅니다. 신용 분석가로서, 이들이 회사의 영업 / 통상 수입의 일부가 아니라고 생각하면, 이 수치를 '비정상적인 항목'으로 다시 입력하거나 이전해야합니까? 내 재정 스프레드에?
안녕하세요, 다음 항목이 있습니다.
GBP 포트폴리오 항목이있는 EUR 펀드가 있습니다.
Costprice GBP 100.
Valuation GBP 120.
따라서 재평가 GBP 20.
이 금액을 EUR로 환산 한 금액이 150이라고 가정합니다.
이제 내 평가는 GBP (120)로 다음 기간 동안 동일하게 유지됩니다.
새로운 요율에 대해 재평가하면 EUR 값이 160이됩니다.
10 EUR 운동은 손실보다 적게 손실을 미실현 대 대차 대조표 미실현 reval로 게시하거나 forex 결과로 게시됩니다.
미완성 된 나의 질문은 fx가 재평가 된 적은 손실을 얻는다; forex 결과 또는 이득 결과의 움직임입니까?
안녕하십니까. 실현 된 이익이 실제 거래 (예 : 선물 / 선물)에서 비롯된 것이라면 얻은 총 매출액에 따라 실현 된 이익을 분류 할 수 있는지 묻고 싶습니다. 이것은 종이 이득 = 물리적 손실이라는 생각에 따른다. 유사하게, 우리는 실현 된 손실을 '판매 된 원가'로 간주 할 수 있습니까? 앞으로 귀하의 조언을 듣고 봐!

자본 자산의 경우 외환 변동의 공제 가능.
본고에서는 인도 이외의 지역에서 차입 한 자금을 ECB, Loans 및 공급자에게 지불 한 자금 ( "차용 한 자금")을 사용하여 취득한 자본 자산의 경우 총 소득 계산에 대한 외환 (forex) . 1. 취득을위한 외화 대출 :
수입 고정 자산 원주민 고정 자산.
2. 상기 거래는 차입금의 상환 또는 공급자에 대한 상환 또는 차입 된 외화 차입금의 재조정 또는 미지급이자 또는 해당 차입금에 대한이자 지급과 관련하여 다음과 같은 유형의 외환 손익으로 귀결 될 수 있습니다.
수입 고정 자산에 사용 된 외화 대출의 외환 변동에 대한 상기 4 가지 유형의 손익은 1961 년 소득세 법의 43A 조에 의해 처리됩니다.
이 법의 다른 조항에 포함 된 것에도 불구하고, 피평정인은 자신의 사업이나 직업을 위해 인도 밖의 국가에서 전년도에 자산을 취득한 적이 있으며 이전의 모든 기간 동안 환율의 변화로 인해 해당 자산을 취득한 후 1 년 내에 인도 통화로 표현 된 평가자의 채무가 증가하거나 감소하는 경우 (자산 취득 시점의 부채와 비교하여)
(a) 자산 원가의 전부 또는 일부에 대하여; 또는.
(b)이자와 함께 자산을 취득 할 목적으로 특정 외화로 직간접 적으로 다른 사람으로부터 그가 빌려 온 돈의 전부 또는 일부를 상환하는 경우.
그러한 전년도에 부채가 증가하거나 감소한 금액은 지불 시점에 고려되며, 평가자가 채택한 회계 처리 방법에 관계없이, 또는 그 사건은 다음과 같이 공제 될 수있다.
(i) 제 43 조 (1) 항에 정의 된 자산의 실제 비용; 또는.
(ii) 제 35 항 (1) 항의 (iv) 항에 언급 된 자본 적 지출 금액. 또는.
(ⅲ) 제 35A 조에 언급 된 자본 성격의 지출 금액; 또는.
(iv) 제 36 조제 1 항 (ix)에 언급 된 자본 성격의 지출 금액; 또는.
(v) 제 48 조의 목적 상 자본 자산 (제 50 조에 언급 된 자본 자산이 아님)의 취득 원가,
그러한 추가 또는 공제 후 도착한 금액은 자산의 실제 원가 또는 자본 성격의 지출 금액 또는 경우에 따라 상기 한 바와 같이 자본 자산의 취득 원가로 간주한다.
단, 이 절에 따라 실제 비용이나 지출 또는 취득 원가에 추가되거나 차감 된 부분이 2002 년 금융법에 의한 대체 직전과 같이 부채의 증가 또는 감소로 인해 전술 한 바와 같이, 본 항에 의거하여 추가되거나 추가되는 금액은 본 절에 의거하여 실제 비용 또는 지출 또는 지불 당시의 취득 비용이 조정되어, 또는 실제 비용 또는 지출 또는 취득 원가에서 차감 된 금액 인 경우 지급 시점에 상기 책임을 고려하여 증가 또는 감소한 금액과 동일합니다.
♠ 소득세 법 제 43A 조의 상기 규정은 아래에 요약되어있다 :
평가자가 인도 밖의 국가에서 자산을 취득한 곳 자산은 사업 또는 직업을 목적으로 취득한 자산입니다. 교환 비율의 변화에 ​​따라 인도 통화로 표시된 평가자의 외상 이익과 함께 자본 자산을 취득하기 위해 빌린 돈의 상환 또는 자산 상환에 대한 책임의 증감이 있습니다. 이러한 부채의 증가 또는 감소는 지급되거나 수취 될 때 실제 자산 원가에 가산되거나 차감되어야한다.
따라서 인도 외에서 구매 한 자산 인 수입 자산의 취득을 위해 외화 대출을 이용할 때 주어진 상황에서 발생하는 손익은 다음과 같이 처리됩니다.
인도 내에서 취득한 자산에 대한 ECB (External Commercial Borrowing) 재평가로 인한 외환 손실 처리. 그러한 손실이 자산 비용으로 자본화 될 수 있는지 또는 수익 손실로 주장 될 수 있는지 여부.
이 문제는 원주민 고정 자산 및 / 또는 수입 고정 자산을 얻기 위해 빌린 외화 대출에 대한 외환 변동 이득이 소득세에 부과 될 수 있는지 여부입니다. 가능한 문제는 다음과 같습니다.
이익 또는 손실이 자본의 성격 또는 수익 성의 여부. 만일 손익이 자본 적 성격이라면, 그와 동일한 세금이 부과 될 수 있는지 여부. 그것이 과세 될 수없는 경우, 동일한 비용이 자산 비용에서 감소 될 수 있는지 여부.
Hon'ble 대법원은 다음과 같은 경우 특정 영수증이 자본 영수증인지 영수증인지 여부를 식별하는 비율 :
SITLEJ Cotton Mills Ltd. 대 CIT - 116 ITR 1 (SC) (1979) CIT 대 Tata 기관차 및 엔지니어링 회사 - 60 ITR 405 (1966) (SC) CIT vs. V. S.Dempo & amp; 공동 Pvt. Ltd (206 ITR 291) (1994) (HC-Bombay) CIT 대 Woodward Governor India P. Ltd (312 ITR 254) (2009) (SC). DCIT 대 Maruti Udhyog Ltd. 101 TTJ 760 (ITAT) 석유 및 천연 가스 Corpn. Ltd 대 DCIT 77 TTJ 387 (ITAT) Silicon Graphics India Pvt Ltd 대 DCIT 106 TTJ 1153 (ITAT) CIT 대 타타 아이언 & amp; 철강 주식 회사 99 Taxmann 459 (SC)
♠ CIT - 116 ITR 1 대 Sutlej Cotton Mills Ltd. 의 경우, Apex 법원에서 다음 사항을 관찰했습니다.
"평가자가 입은 손실이 거래 손실 이었는지 여부는 손실이 거래 자산이나 자본 자산과 관련되어 있는지 여부에 따라 질문에 대한 대답에 달려 있습니다. 전자의 경우 거래 손실이 있지만 후자의 경우는 그렇지 않습니다. 이 테스트는 손실이 순환 자본 또는 고정 자본에 관한 것인지 여부를 질문함으로써 다른 방식으로 공식화 될 수도 있습니다 "
상기의 경우 외화 표시 금액이 영업 활동이나 거래 목적으로 활용되거나 매출 계좌로 거래되도록 사용되거나 의도 된 경우, 변경으로 인한 감가 상각으로 인한 손실 교환 비율은 거래 손실이되지만, 자본금으로 보유하는 경우 감가 상각으로 인한 손실은 자본 손실이됩니다.
♠ CIT vs. V. S.의 경우 뎀포 & amp; 공동 Pvt. (206 ITR 291)은 외환 변동으로 인해 발생하는 손실 / 이익이 수익 또는 자본의 성격을 띠고 있는지 여부를 결정하기 위해 원칙을 구체적으로 규정하고 있으며, 그 원칙은 다음과 같은 원칙을 규정하고 있습니다.
"외화로 인한 감가 상각비로 인해 사업에서 활용되거나 사용하고자하는 순환 적 자본의 일부인 손실은 거래 손실이 될 것이나, 환율 변동으로 인한 고정 자본 감가 상각은 자본 손실이 될 것"
위의 원칙은 특정 거래소의 손실 또는 이익이 자본의 성격 또는 수익 성의 여부를 결정할 때 다양한 법원에 의해 뒤 따랐습니다.
따라서 외화 차입금의 이용 성질을 자본 적 목적이라면 손실은 자본으로 감당할 수 없다는 것을 자연에서 본다는 것이 필요하다고 결론 지었다. 그러나, 상기 대출금에 대한이자 비용은 본질적으로 수익 항목이며, 지급이자 및 발생이자와 관련된 손실은 공제 가능하다.
A. 자본 또는 수익 성격의 결정 기반 활용 개념은 모호합니다.
차입 된 자금과 관련하여 외환 변동으로 인해 발생하는 손실이나 이익은 자본 적 성격을 띠거나 수익의 성격이 상기 대출 금액의 활용을 기반으로한다는 결정의 근거가 매우 중요하다는 점에 유의해야합니다. 대출 자체를 조달함으로써 자본 자산이 존재하지 않으므로 대출을위한 비용은 본질적으로 수익으로 간주되어야한다는 점에 유의해야합니다. 또한 차입금의 변동은 차입 된 차입금 중 자산 취득과 비교하여 차별적이고 독립적 인 거래이므로 차입금의 원가에는 영향을주지 않습니다. 카운트 수익으로 인한 환율 변동 손실의 주장은 강력한 법적 주장에 근거합니다. 대출 금액의 활용은 대출 상환과 관련하여 지출의 허용 가능성과 아무런 관련이 없음을 유의해야합니다. 둘 다 독립적이고 자연스럽지 않은 거래입니다. 43A 조는 외화로 차입 된 자금에 대한 외화 변동으로 인한 손실 또는 이익을위한 자산 원가의 조정을 구체적으로 그리고 범주 적으로 규정 함을 주목해야한다. 그러나 원유 자산 구입에 사용 된 외화 손실로 인한 손실이나 이익에는 동일한 합리성을 적용 할 수 없습니다.
위에서 언급 한 다양한 사례 법률에 의해 결정된 기준을 적용하면 모든 대출 / 부채는 그러한 대출이나 채무의 사용 각도에서 분석해야합니다. 그리고 대출 / 채무와 관련된 지출 / 손실 / 이익의 결정에 사용 된 기준의 적용은 자본 / 본질 또는 전체적으로 대출 / 차용 된 자금의 사용에 달려있다. 그러한 경우, 법 제 36 조 (1) (iii)에 따라 허용 된이자 비용은 그러한이자 비용과 관련된 대출이 자본 계정 거래 또는 수입 계정 거래에 사용되는지 여부를 분석해야한다. 수익 계좌 거래로 인한이자 비용의 허용 성을 초래합니다. section 36 (1) (iii)은 그러한 유형의이자 비용 분할을 고려하지 않으며 따라서 동일한이자 비용의 공제를 허용합니다. 36 (1) (iii) 항은 수익 및 자본 계정 거래에 궁극적으로 사용 된 대출과 관련하여이자 지출을 공제 할 수있게합니다. 또한, 발생 된 채무와 관련하여 지출을 허용 할 수 있는지에 대한 소득세 법 (Income Tax Act)의 다른 섹션이 일관되게 계속됩니다. 따라서 위에서 언급 한 여러 가지 경우에 대한 결정의 근거는 유효하지 않으며 재검토가 필요합니다. 따라서 우리의 견해로는 자본 계정 또는 매출 계정 목적을위한 대출의 활용은 외화로 발생하는 채무 또는 대출과 관련하여 지출을 허용하는 것과 아무런 관련이 없다. 이것은 소송의 대상으로이 분야에서 더욱 강력한 법적 논쟁이 필요합니다.
B. 제 45 항은 자본 영수증의 과세 여부 또는 자본 손실 허용성에 대한 구체적인 책임을진다 :
자본 손실과 동일한 것으로 간주하는 손실 또는 과세 여부에 대한 추가 분석은 다음을 이해해야합니다.
수입 영수증은 법에 명시 적으로 면제되지 않는 한 소득으로 과세됩니다. 한편, 영수증은 일반적으로 제 45 조에 의거하여 과세되지 않는 한 세금에서 면제됩니다. 고려중인 경우, 제 45 조 또는 본 절의 다른 절의 규정에 따라 소득 초과 / 자본 손실과 동일.
C. 43 조 (1) 항에 따라 제공되는 실제 비용의 의미 :
다음 질문은 소득세 법 제 43 조 (1) 항의 규정에 따라 손익이 감소 또는 추가 될 수 있는지 여부입니다. 43 (1) 절에 따라 실제 비용은 피 평가자에 대한 자산의 실제 비용을 의미하며 다른 사람이나 기관에 의해 직접 또는 간접적으로 충족 된 비용 부분만큼만 감소합니다. 이 섹션에는 12 가지 설명이 있지만, 이 섹션에서는 원주민 자산 구입을 위해 취득한 외화 차입금의 모든 손실 또는 손실을 자산 비용으로 줄이거 나 추가해야한다고 명시하지 않습니다.
D. CIT V. Tata Iron and Steel 및 Sutlej Cotton Mills Ltd. 대 CIT - 116 ITR 1 (SC) (1979)의 반대 결정.
CIT V. Tata Iron and Steel Co. Ltd. (1998) 231 ITR 285의 경우, 자산 취득 원가와 자산 매입 비용은 두 가지 다른 독립적 인 거래 및 자산 취득은 지불 된 가격을 변경할 수 없습니다. 따라서 자산을 취득하기 위해 조달 한 외상 차입금을 상환하는 동안 환율 변동은 실제 감가 상각비의 실제 비용을 변경할 수 없습니다. 따라서 통화 변동으로 인한 손실을 자산 비용에 더할 수있는 평가자의 권리를 제한합니다. 따라서 Sutlej와 Tata Iron and Steel의 결정은 반대의 견해입니다. 전 언급 한 경우, 자본 계정 거래에 기인하는 것과 동일한 것을 고려하여 환율 변동에 대한 평가자의 권리를 주장 할 권리를 제한하고 동시에 Tata에 명시된 원칙에 따라 자산 비용에이를 더할 수 없습니다 철 및 강철 케이스.
E. 법안이 과세 여부에 대해 침묵을 지키고있을 때 따라야 할 의무 사항은 AS-11이다.
Schedule of Companies Act는 이익 / 손실의 처리를 제안합니다. 관련 자산의 원가에 맞게 조정되어야하는 반면, 회계 기준 제 11 호에서는 이익 / 손실의 처리를 제안하고있다. 외화 차입금에 귀속되는 금액은 당기 손익으로 반영되어야합니다. (ICAI 발행 AS-11의 13 항 참조). 그러나 MCA Circular는 이러한 갈등이 MCA Circular에 의해 해결되었으며, ASA 11에 따라 교환 차이에 대한 회계 처리가 이루어질 것이며, ASN-11의 조항은 Schedule - VI를 회사법 (1956)으로 변경하십시오. 따라서 동일한 관점에서, 외환 차이는 손익 계정으로 인식되어야합니다. 따라서 외화 변동으로 인한 손실은 총소득 계산에서 공제 될 수 있습니다.
회사법 2013은 회사의 재무 제표가 적용 가능한 회계 기준 (AS-11 포함)을 준수하도록 규정하고 있습니다. 따라서 ASE 11에 따라 재무 제표에 환산 손익을 인식하고 소득세 법의 특정 조항이없는 경우 ICAI가 발행 한 다양한 회계 기준에 따라 일반적으로 인정 된 회계 원칙이 적용될 수있다 교환 변동 손익의 처리. Prakash Leasing Ltd. [2012] 23 taxmann 3 (Kar.)의 경우 위의 원칙이 준수되며,
"이 법을 다루는 특정 조항이없는 경우, 중앙 정부가 관보에 통보하지 않은 경우에도 회계 기준이 소득세의 목적으로 계정을 유지하는 근거가 될 때 회계 표준, 물론 공인 회계사 협회가 정한 회계 기준을 준수해야합니다. 따라서 당국의 추론은 비록 과세 대상인지 여부를 결정하는 동안 평가자의 주장은 ICAI의 회계 기준에 기반을 두지 만 법률의 조항에 따라 결정되어야하며 회계 관행에 따라, 상기 회계 관행과이 법의 조항 사이에 불일치가 없으므로 아무런 내용도 없다. "
F. 대출 목적은 지출의 성격을 결정하지 않는다 :
또한 자본 또는 수익 인 지출의 성격은 외화 대출을 얻는 목적이나 대출 금액의 궁극적 인 활용성에 의존하지 않습니다. 인도 시멘트 제한 (CIT) 대 CIT (1966) (SC) 60 ITR 52의 경우에도 Apex 법원에서 동일성을 확인합니다.
G. Rational은 CIT 대 Tungabhadra Industries Ltd의 경우 채권 상환에 대한 보험료 지급 허용성에 대해 적용 :
외화 차입금을 입수하거나 상환 할 때 외화 변동에 대한 대가를 지불하거나 손실을 제공하는 책임은 발생하지 않지만, 외화 차입금을 입수 또는 양도하는 경우에는 발생하지 않으며, 평가자가 통제 할 수 있습니다. 동일한 통화 변동은 자금 조달시 확증되지 않는 손익으로 귀결 될 수 있습니다. 따라서 자본 지출이라고 할 수는 없습니다. 지불 할 책임 또는 외환 변동을 제공하는 책임은 통화의 평가 절하에서만 발생합니다. 통화 가치가 부풀려지면 통화 변동에 대한 손실에 대해 지불 할 책임이 없습니다. CIT 대 Tungabhadra Industries Ltd 76 Taxmann 185 (HC) (1994)의 경우 상환 시점에 지불 할 사채 상환 할증금의 허용 가능성에 대해서도 유사한 합리성이 적용되었습니다.
H. CIT 대 우두머리 총재 인도 (P.) Ltd. 의 경우 APEX 법 결정 분석 312 ITR 254 (SC) (2009) :
위에서 언급 한 사례 중 하나는 "평가자가 각 대차 대조표 일의 환율 변동에 따라 외화로 취득한 수입 자산의 실제 원가를 조정할 권리가 있는지, 책임? "
위에서 언급 한 결정은 AS-11의 Para 10과이 법의 43A 조의 함의를 고려한 것이다. 이 문제를 결정할 때, Hon'ble apex court에서 17 번 항목을 관찰했습니다.
"평가가 회계 시스템의 일부이며 회계 상 일반 회계 원칙에 근거하여 사업 손실이 제 37 조 (1) 항에 의거하여 공제 될 수 있다는 결론에 이르렀으며, 정부는 회계 기준 제 11 호를 의무적으로 만들었으므로 이제는 상기 회계 기준을 검토 할 필요가있다 "고 밝혔다.
Apex 법원은 AS-11 (1994 년 개정)에 규정 된 대우에 따라 외화로 고정 자산을 취득 할 때 발생하는 외환 손익을 처리하기로 결정했습니다. AS-11 (개정 된 1994)의 Para-10은 다음과 같이 제공합니다 :
& # 8220; 10. 역사적 원가로 계상 된 고정 자산을 취득하기위한 부채의 상환으로 인해 발생하는 외환 차이는 개별 고정 자산의 장부 금액으로 조정되어야한다. 그러한 고정 자산의 장부 금액은 아직 조정되지 않았거나 다른 방법으로 회계 처리되지 않은 범위 내에서 마감 환율을 적용하여보고 통화로 표시되는 기업의 부채의 증가 또는 감소를 고려하여 조정되어야하며, 자산의 전부 또는 일부에 대한 지불 또는 특정 자산으로부터 취득한 자산의 취득 목적을 위해 직접 또는 간접적으로 외화로 그 기업이 빌린 돈의 전부 또는 일부의 상환 & # 8221;
AS-11 (1994 년 개정)은 각 대차 대조표 일자의 외환 변동으로 인해 43A 항의 처우에 해당하는 외화로 취득한 고정 자산의 장부 금액 조정을 규정하고있다. 이 문제는 Para-10에서 AS-11 (1994 년 개정)에 명시된 방식을 고려하여 정점 법원에 따라 결정되었습니다.
그러나 교환 이익의 처리에 관한 수정을 제공하는 제 13 항에서 AS-11 (2003 년 개정판)에 비추어 위 결정을 다시 고려할 필요가있다. AS-11 (개정 2003 년)의 Para 13에 제공된 개정 된 치료법은 다음과 같습니다 :
"13. 화폐 성 항목의 결제 또는 기업의 화폐 성 항목을 당기에 최초로 기록되었거나 이전 재무 제표에보고 된 환율과 다른 환율로보고하는 경우 발생하는 외환 차이는 다음 기간의 비용으로 회계 처리한다. 제 15 항에 따라 다루어 진 외환 차이점을 제외하고는 발생한다.
2003 년 AS-11 개정에 따라 외화 차입금으로 취득한 고정 자산에 대한 외환 변동으로 인한 외환 손실 처리를 손익 계산서에 명시해야한다고 볼 수있다. 상기 교환 손실은 수정 된 AS-11 (2003)의 관점에서 수입 지출로 허용되어야한다. AS-11 (1994)에 따라 정면 법원이 교환 손실 / 이득에 대한 처리를 수행했음을 알 수 있습니다. AS-11에서 개정 된 관점에서, 현재의 대우는 개정 된 AS-11 (2003)에 따른다. 따라서 고정 자산 취득을 위해 취득한 외화 차입금에 대한 외화 변동에 대한 환산 손익을 매출 지출로 허용해야합니다.
5. 위에서 언급 한 A에서 H까지의 법적 주장에 의거하여 토지 자산 취득에 사용 된 외화 차입금에 대한 외환 변동으로 인한 손실을 감가 상각 회사가 공제받을 수있다. 이것은 매우 논쟁의 여지가있는 소송의 주제입니다.
면책 조항 : 여기에 표현 된 견해는 이용 가능한 자료의 해석 및 다양한 사법 공시에 대한 분석을 기반으로합니다. 조세 당국이 표현 된 견해와 동의 할 것이라는 주장은 제기되지 않았다. 견해는 법의 기존 조항과 그 해석에 기반을두고 있으며 때때로 변경 될 수 있습니다.
소득세에 더.
아래 게시 됨.
자본 자산의 경우 외환 변동의 공제 대상에 대한 6 가지 답변 & # 8221;
AS-11에 따라, P & amp; L로 이전 할 수있는 화폐 항목 결제시 발생하는 외환 차이.
비 화폐 성 항목에 대해 P & L로 이전할지 또는 자산 원가에서 조정할지 여부.
소득세의 Sec 43A가 상충되기 때문입니다.
이렇게 대부를 사용하여 취득한 자본 자산이 대부의 가득 차있는 반제 이전에 판매되는 경우에해야하는 무엇을 ??
차입금 상환 및 재조정 중 고정 자산 매각이 처리 된 후에 환율 변동은 어떻게 발생합니까?
고정 자산 구매 대신 별도의 대출을받지 않은 경우 치료 방법을 알려주시겠습니까? 인도 회사가 고정 자산을 구매하는 경우 외국 고객이 미국에있는 물품 / 서비스 수출에 대해 비용을 지불해야하는 경우 그는 4 월에 & # 8217; 14 그리고 그는 인도 회사가 6 월과 8 월 15 일에 온라인으로 구매 한 고정 자산을 지불했다. AS11에 따라 외국 고객으로부터받는 채권의 결제시 외환 손실 / 이익 처리 방법은 무엇입니까?
차입 (ECB)에 따른 Exchange 손실 및 고정 자산에 미치는 영향은 무엇입니까? 회계 표준이 현재 일정보다 많은 역할을하고 있으므로 현재 상태는 무엇입니까? 이제는 손실을 손익에 표시 할 수 있습니다. 이전 Sch. VI는 고정 자산 비용에 대해 조정할 수있는 이러한 손실을 요구했으나 회계 표준은 현재 회계 기준에 따라이 유형의 손실을 손익 계정에 표시해야합니다.
이 조항은 MCA Circulars에 따라 AS11 (개정) 이후의 환율 변동을 자본화하기 위해 회사가 행사하는 옵션은 어떻습니까?
이자 지급에 대한 외환 변동에 따른 손익은 원가 항목으로 비용 또는 과세로 조정되어야 하는가? 나는 자본화 된이자에 대한 환율 변동 만이 비용에서 조정되어야하고 나머지 변동은 수입 비용 / 수입으로 허용 / 과세되어야한다고 본다. 잘 확인해주십시오.
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고정 자산에 대한 외환 손익
외환 시장에서의 달러 환율 외환 은행 익숙한 코스 Forexpros 아이 벡스 선물 Xforex 합리성 [IAS] 또한, 그룹 내 어떤 기업이 해외 영업과 거래를하는지에 따라 회계를 결정해서는 안됩니다. [IAS A] 비 화폐 성 항목의 손익이 기타 포괄 손익으로 인식되는 경우 (예 : IAS 16의 부동산 재평가), 관련 해석서의 외환 요소 · 환산하는 기본 단계 · 외국인 통화 거래. 우리는 EUR로 자산을 매입하기로 합의했습니다. 1 년 전에 예금을 지불하고 올해에 여러 번 지불했습니다. 우리가 지불 할 때마다 요금은 우리가 지불 한 EUR와 달랐습니다. 통화 변동으로 인한 이익 또는 손실을 인식해야합니까? 아니면 우리가 그물을 기록 할까? 미국의 모든 돈은 매번 잊어 버렸습니다. 자본 자산 취득을위한 불법 대출이 획득되었습니다. 따라서 환율 변동에 따른 손실은 토착 자산 구입을 위해 취득한 외화 차입금에 대한 손익이 감소하거나 자산 비용에 추가되어야 할 필요가 없다.
하지만 상인들에게, 불완전한 메모를 해제하는 것처럼 정리 한 주석은 미리 진품입니다. Tubby는 당신이 두 배의 옵션 만 발생한다는 것 대부분이 당신이 대신하는 공장 거래의 총량에 도달 할 수 있다는 것을 알았습니다. 다시 예언을 다시해야합니다.
권력자가 독방에 나타나기 직전에 당신은 구매를 가지고 있습니다.
Ira forex 중개인.
첫 번째 실제 거래를하기 전에 이해해야하는 10 가지 옵션 개념이 있습니다.

IFRS 하의 외화 선급 계정.
외화 거래는 때로는 악몽입니다.
분명히, 우리는 서로 거래하고 있으며, 우리 자신의 통화는 다르며 환율은 끊임없이 위아래로 뛰고 있습니다.
우리는 적용 할 적절한 환율의 선택과 관련하여 기본 규칙을 알고 있습니다.
더 복잡한 거래에 올 때, 규칙을 적용하게 열심히 it†™ s. 종종 나는 하나의 동일한 질문을 받는다 :
실비아, 우리는 사업과 관련된 기계의 생산 및 인도 계약을 맺었으며 우리는 첫 번째 선금을 외화로 지불했습니다.
IFRS에 따른 외화 선급 계산의 정확한 계산은 무엇입니까? IFRS는 환율 변동 효과를 어떻게 처리합니까?
저가 it†™ s 모든 검정 또는 백색 아닙니다 여기 당신에게 그것을 시키십시오.
이는 더 많은 요인, 특히 특정 선불 결제의 성격에 달려 있습니다.
이유와 방법을 설명해 드리겠습니다. 그리고 예제에서 두 가지 시나리오를 설명하겠습니다.
규칙은 무엇을 말합니까?
번역 방법 외화 금액을 귀하의 기능 통화로 환산하는 방법; 외국 운영 в ™ ™의 재무 제표를 표시 통화로 변환하는 방법.
일년 중 외화로 거래를 기록하면 외화 금액이 귀하의 기능 통화로 환산됩니다.
표준 IAS 21은 다음을 규정한다.
처음에는 거래일에 유효한 현물 환율로 모든 외화 금액을 기능 통화로 다시 계산해야합니다. 그 후 (초기 승인 후 â € "), 각 마감 또는보고 일에 다음을 재 계산해야합니다. 보고 일에 환율을 사용하여 외화로 표시된 모든 화폐 성 항목. 외화로 표시된 모든 비 화폐 성 항목은 역사적 환율을 사용하여 역사적 원가로 계상되었습니다 (거래일 기준). 외화로 표시된 모든 비 화폐 성 항목은 공정 가치가 결정된 날의 환율을 사용하여 공정 가치로 평가되고 있습니다.
지금, Let†™ s는 그것을 무너 뜨린다.
다음 두 가지 중요한 측면을 평가해야합니다.
1. 거래일.
It†™ s 모든 명확한 처음에, 당신은 번역을위한 거래일에 반점 환율을 사용해야한다.
그러나 여기서 거래의 날짜는?
그것은 거래가 IFRS에 따라 최초로 인식 할 수있는 날짜입니다.
물론 다양한 항목에 대해 다를 수 있습니다. 예를 들면 다음과 같습니다.
금융 부채의 경우 : 기업이 계약의 계약 조항의 당사자가되는 경우 유형 자산 : 자산의 미래 경제적 효익이 기업에 유입되고 비용이 신뢰성있게 측정 될 가능성이 높을 때.
이것은 매우 직설적으로 들리 겠지만 거래 날짜를 결정할 때 약간의 어려움이 발생할 수 있습니다.
예를 들어 â € "1 일에 상품을 받고, 3 일에이 상품에 대한 인보이스를 받고, 4 일에 이러한 상품에 대해 비용을 지불하십시오. â €"여기 거래의 날짜는 얼마입니까? 1, 3 또는 4 일에 어떤 환율을 적용해야합니까?
We†™ ll는 우리의보기에서 이것을 포함하고, 다만 읽는 계속된다.
2. 선지급의 성격.
마감 환율로 후속 환산과 관련하여 IAS 21은 화폐 성 항목과 비 화폐 성 항목을 구분한다.
화폐 성 항목은 결산 환율을 사용하여 환산됩니다. 비 화폐 성 항목은 재 번역되지 않지만 원래 또는 과거 환율로 유지됩니다.
고정 자산에 대한 선불 결제가 금전 또는 비 금전 거래입니까? 음, 금전 또는 비 금전 수 있습니다!
차이를 만드는 한 가지가 있습니다.
고정되거나 결정 가능한 통화 단위 수령을 수령 할 의무 또는 의무.
선불은이 기능을 탑재 할 수도 있고 제공하지 않을 수도 있으며, 선불을 개별적으로 또는 신중하게 평가해야합니다.
특정 계약서 вЂ를 읽으십시오. 선불 결제는 환불받을 수 있습니까?
환불의 확률은 얼마입니까 예금 †™를 환급의 there†™ s 절?
대부분의 경우, 고정 자산 또는 모든 재화 / 용역을 구입하기위한 선급금은 거의 환불되지 않으며 확률도 매우 낮습니다.
따라서 기계에 대한 선불 결제는 대부분의 경우 비 화폐 성 항목이므로 결과적으로 연말 결산 비율을 사용하여 재 계산하지 않아야합니다.
다음 예는 비 화폐 성 자산으로 분류 된 기계 구입에 대한 선금을 계산하는 방법을 보여줍니다.
예 1 기계 구입을위한 선금.
귀하의 기능 통화는 EUR이며, 귀하는 미국 공급자가있는 기계 생산 계약을 체결했습니다.
기계의 총 비용은 USD 100 000이며, 귀하는 2 부분으로 지불하기로 동의했습니다.
지불 1 : 계약서 서명 후 미화 30,000 달러; 지불 2 : machine†™ s 납품 다음에 USD 70 000.
관련 날짜 및 환율은 다음과 같습니다.
이러한 거래를 언제 어떻게해야합니까?
20 2 월 2 일 : 계약서 서명.
20X1 년 2 월 4 일, 귀하는 계약을 체결했습니다.
그러나 인식 기준을 충족시키지 않아 IAS 16 유형 자산에 따라 인식 할 수있는 자산은 없습니다.
마찬가지로, 일부 금융 부채를 인식해야하는지 여부를 판단해야합니다.
대부분의 경우 확정 약정과 관련된 재정적 책임은 상품이 인도 될 때까지 (또는 인코 텀즈에 따라 선적 될 때까지) 인식되지 않으며 소유권의 위험과 보상이 소멸됩니다.
결론 : 20X2 년 2 월 4 일에는 회계 처리가 없습니다.
20X1 월 2 일 : 첫 번째 지불액이 USD 30 000입니다.
20X1 년 2 월 11 일에 IAS 16에서 기계를 인식하기위한 인식 기준은 여전히 ​​충족되지 않습니다. 기계가 없다는 것을 기억하십시오.
At this point, you cannot control the machine and as a result, “the future economic benefits flowing to the entity” are not probable.
I know that many companies adopted similar practice – they simply book the first payment as debit PPE – machine and credit cash. It is NOT correct, as there is no machine.
So what is the correct entry on 11 February 20X1?
Debit Assets – prepayments for PPE: EUR 22 403 (USD 30 000 / 1.3391)
Credit Cash: EUR 22 403 (USD 30 000 / 1.3391)
In practice you would use the exchange rate depending on the circumstances:
If you paid USD 30 000 from EUR account: you use the rate at which your bank recalculated the transaction; If you paid USD 30 000 from your USD account: you apply some officially pronounced rate, e. g. rate by the European Central Bank.
31 December 20X1: The reporting date.
In this case, the prepayment of USD 30 000 for a machine is non-monetary .
This means no recalculation . Your statement of financial position will show the prepayment at the historical rate, that is in amount of EUR 22 403.
15 January 20X2: Machine delivered and ownership transferred.
This is exactly the date when you gain control over the machine. At this point, recognition criteria under IAS16 are met and you can recognize the machine as your own property, plant and equipment.
However, the invoice for the remaining part of USD 70 000 arrived on 20 January 20X2.
What currency rate should you apply?
At the date of transaction.
In this case, the date of transaction is 15 January 20X2, when a machine was delivered and the delivery gave rise to a financial liability.
As a result, your entry should be:
Debit Assets – machine (PPE): EUR 51 448 (USD 70 000 / 1.3606)
Credit Liabilities – suppliers: EUR 51 448 (USD 70 000 / 1.3606)
This is a very strict application of IAS 21 rules, but let’s be a bit more practical.
It might be acceptable to apply the exchange rate at the date of invoice rather than at the date of delivery of a machine, especially when there’s just a small delay in the invoice issuance.
However, if there’s some big change in foreign exchanges, you should really stick with the machine’s delivery date.
15 January 20X2: What about your prepayment?
On the machine’s delivery date, you need to recognize the machine and measure it at its cost.
A part of machine’s cost is your prepayment paid after contract’s signature. Cost of a machine is a non-monetary item, too – we recalculate nothing at all and keep it in historical rates.
Therefore, you do not recalculate anything and your entry is:
Debit Assets – machine (PPE): EUR 22 403.
Credit Assets – prepayments for PPE: EUR 22 403.
Now you may argue – but, the date when a machine appears in your financial statements is on delivery, so we should recalculate the full amount of USD 100 000 with the rate applicable on delivery.
Some companies apply this treatment, but it’s not really correct and presenting true and fair view of the transaction.
The truth is that on machine’s delivery, the recognition criteria are met and you need to recognize the machine at 1 point.
But, the measurement of its cost is a different matter.
Your real cost incurred is USD 30 000 translated with exchange rate on the date of the first payment and USD 70 000 translated with exchange rate on the date of delivery.
Please, just realize that the prepayment of USD 30 000 is no longer a USD asset. It is your EUR asset. 왜?
Try to look at it this way: most non-monetary assets stop being “foreign currency” assets at the moment you recognize them in your accounts. So, you don’t have an asset (prepayment) of USD 30 000 in your books – instead, you have an asset (prepayment) of EUR 22 403.
2 February 20X2: Invoice is paid.
This should be crystal clear. You record your payment with the spot exchange rate on the date of payment and any difference is recognized in profit or loss.
Your entry would be:
Debit Liabilities – suppliers: EUR 51 448 (USD 70 000 / 1.3606)
Credit Cash: EUR 51 860 (USD 70 000 / 1.3498)
Debit P/L – Foreign exchange loss with EUR 412 (51 860 less 51 448)
The summary of all accounting entries is here:
Example 2 – Security deposit for long-term rental.
Your company (functional currency: EUR) wants to rent a property in Chicago for 12 months and pays a security deposit of USD 10 000. The deposit will be refunded at the end of rental term.
The relevant dates and exchange rates are as follows:
Here, the situation is a bit different because as a prepayment is refundable, it is a monetary asset .
When you make a payment, you translate it using the spot exchange rate at the date of payment .
Subsequently, you need to translate it using the closing rate on 31 December 20X1 and recognize any foreign exchange difference in profit or loss.
Here’s the summary of accounting entries:
What’s your own accounting practice related to deposits, prepayments or advances in foreign currencies? And, did this article help you?
Please, let me know in a comment below the article and if you know someone who can use this information, please share – thank you!
Update 05 February 2015: There was a great discussion on LinkedIn in relation to this topic. I answered several questions around, as this is very confusing topic and lots of us have some doubts around. Please, if interested, read here.
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72 Comments:
Thanks for writing this awesome article.
Will you please answer the following question?
If a company invests in 10,000 shares of its US based subsidiary at US$ 1 per share, will the parent company has to re-calculate the value of these shares in its separate accounts at the closing/reporting date in the following two different cases:
1.Shares are traded in the active market;
2.An active market does not exist for shares of subsidiary company.
thank you for the comment. I assume the functional currency of your company is NOT USD (otherwise you would not ask).
Well, by definition, shares are NON-monetary asset, because there is no right to receive fixed or predetermined amount of a currency.
However, the recalculation depends on how you classified these shares in your financial statements.
Is it the financial instrument? If yes, then how did you categorize it? If it’s at fair value (through profit or loss, or OCI) – then yes, you recalculate these shares by the exchange rate valid at the date of setting the fair value. In this case, exchange rate differences are a part of revaluation to fair value.
However, if you keep the shares at cost (for whatever reason), then you do not recalculate it, as it is a non-monetary asset NOT at fair value.
My dear, you have made accounting very interesting to me because, you have simplified most complex and difficult IFRS issues very simple and interesting.
Iwish you long and healthy life.
In case of Investments in shares or debts, Fx difference recognition place (P/L or OCI) depends upon its measurement classification category i. e. Amortized Cost, FVTPL or FVOCI under IFRS 9 and HTM, FVTPL of AFS under IAS 39.
Sure, but this does not contradict what I wrote above.
Thanks Silva for this educative endeavour. A company accrues rent income which it charges in a different currency on a monthly basis because it prepares its management accounts monthly. Is this a monetary item or non monetary? Which exchange rate must it use? Does the company need to re translate this item at the reporting date? I must add that the tenants do not necessarily pay before they move into premises. When they eventually pay, how do you treat it?
this issue is not that easy as it seems, and indeed, there are a lot of views on it. Therefore, IFRS Foundation added it to the agenda and will form some conclusion. In practice, the treatment varies, entity by entity, nation by nation.
If you are interested, please read this paper published in November 2014 by the IFRS Foundation - it will give you some approaches. (if the link does not work, please copy this to your browser: media. ifrs. org/2014/IFRIC/November/IFRIC-Update-November-2014.html#E )
Thank you Dear Silvia, i have a question, about the presentation of prepayments, when do you allocated? I reviewed the ifrs , and dont find this specificly , only IAS 1, mencioned about materiality in the presentation,
For example in PerГє if you have a prepayment about PPE, you should presentation that as PPE, is similar if you have a prepayment about inventory you should presentation that as inventory, It is correct with IFRS ??
unfortunately, there’s no specific guidance about this matter, so we need to apply general IAS 1 rules.
As the prepayment is long-term (you don’t expect to get it back within 12 months and it will turn to PPE one day), I would really present it in the separate line under your PPE – as”prepayments for the acquisition of PPE”. This is also what our own legislation requires. For me, it’s more appropriate to show it right next to PPE rather than somewhere in the long-term loans, receivables or so. Have a nice day! S.
thanks for the article.
I have a slightly different question because I have a chf invoice booked in 2014 for expenses in 2015 bought using a chf bank account with chf bought in 2014 to pay off the chf invoice in Dec 2014.
We account in GBP being a UK company.
The invoice is a subscription for calendar year 2015.
In order to fix the cost for 2015 in gpb we bought chf in oct 2014 to pay off the invoice in chf.
We paid the invoice in Dec 2014.
we have accounted for the chf invoice using the chf in the bank and put the cost of the invoice using the chf bank to prepayments as at end of dec 2014 with view that this cost will be spread over 2015 evenly. The cost of the prepayment is equal to the cost of the chf paid from the chf bank.
Effectively we used the average rate as proxy for spot rate to book the chf invoice.
The chf bought to pay for invoice were booked at rate given and bought from the bank.
we accounted for paying off the supplier by using the average rate as proxy for spot rate to pay the invoice from supplier account.
All fx on the chf bank and supplier account went to P&L and then was journalled to prepayments so that the prepayment cost was the cost of buying the chf.
The company has always accounted for it this way but there is little guidance for this kind of situation in ifrs and would like some advice.
what are your views.
Can impairment be recorded on non-monetary assets (PPE under IAS 16) just because of exchange rate fluctuation?
Pursuant to ASC 255-10-55-1, advances to suppliers that are not related to a fixed-price contract are considered to be rights to receive credit for a sum of money, and not claims to a specified quantity of goods or services and are considered to be monetary items. In contrast, non-refundable advances to suppliers related to a fixed-price contract are classified as nonmonetary items because they are in effect claims for future goods and services and are recorded using the historical exchange rate.
Do you believe that the above is a gaap difference between US GAAP and IFRS?
Thank you for a good and useful article.
I would like to ask a question on advances received balances. Shall we also revalue the advances received in foreign currency from our customers?
In my opinion, until the conclusion is reached, I would assess whether these advances received are refundable or not. If they are refundable and it is probable that they will be refunded, then yes, I would revalue them. But if they are non refundable, then I would not treat them as monetary liability and would not revalue.
Thank you very much .. I was looking for the answer from a long time.
Thank you for your super helpful article. However, I have a question. Lets say a machine costs $100,00 and payment schedule is:
11 Feb 20X1: Prepayment 1: $30,000.
15 Jan 20X2: Payment 2: $50,000 (machine delivered)
15 Feb 20X2: Final payment: $20,000.
What would be the accounting treatment for the machine in this case? Do we record the whole PPE amount at $100,000 in 15 Jan 20X2, or do we only debit PPE $80,000?
Thank you in advance.
you should debit the full cost and the amount unpaid to the liability.
Hi, thank you for your prompt answer.
So we need to debit full amount of PPE on the date the machine was deliver? And also credit the amount of prepayment of $30,000 that we made on 11 Feb 20X1? What if the next payment of $20,000 on 15 Feb 20X2 will only be invoiced that day?
I’m a bit confused because I thought liability/AP would only be recorded once invoice has been received.
Thank you in advance.
In fact, you have some liability when you receive PPE. But be a bit practical – I don’t think that days really matter if the space between them is not that big.
Hi, may I ask another question please?
There is no such thing as Dr Prepaid PPE and Cr Accounts payable right? Some would argue that this “AP” doesn’t meet liability criteria stated in IFRS, but to me it’s fine though, as.
A liability is a present obligation of the entity arising from past events, the settlement of which is expected to result in an outflow from the entity of resources embodying economic benefits. & # 8211; So in this case, a past event could be the contract to buy the PPE signed and invoice sent?
Thank you very much !
But the problem is that you don’t have prepaid PPE as you haven’t paid actual cash. In practice, invoices for advanced payments are not recognised, because they would artificially increase both assets and liabilities. Anyway, if you have a contract as your past event + invoice, and you are not going to pay that, then you should recognise a liability for the penalty S.
Thank you for your helpful article.
i using evaluation model in PPE and the gain recognised in OCI.
is this apply for All non-monetary items in foreign currency carried at fair value using exchange rate at the date when fair value was determined?
if not please give me example.
If the foreign currency prepayment is not for PPE but an expense, for example, we paid Jan 20×2 rental expense in Dec 20×1, as it is a non-monetary item so we don’t recalculate it at the end of Dec 20×1 (reporting date), then when we record the rental expense in Jan 20×2 (Dr. Rental Expense/Cr. Prepayment), the expense will be shown at the historical rate (Dec 20×1), is it correct?
Thank you very much!!
Thank you for crystal clear explanation on accounting and.
Is it monetary item when we received advance for tour package from customer.
Hi Akshan, with prepayments, it’s not crystal clear and you need to assess every single prepayment carefully. 예 : if the advance for tour package is not refundable, then it indicates it’s non-monetary. Please read more here: ifrsbox/monetary-non-monetary/ S.
This is clear to me if the case is AUC (asset under construction).
How about procurement of Inventory (trading goods)?
is historical rate of the prepayment applied to inventory cost?
Awsome article. From now onwards i m ur die heart fan. Ur article motivated me to do more research.
i would like to ask you about foreign currency treatment of advance payment to supplier for multiple invoices. as payment made not relate to single invoice, some time this supplier account have Debit balance sometime credit balance. We have family relationship with supplier and have trust on him.. in order to supply finished product that required many steps for example printing, packing & material itself etc, to give him comfort we paid mostly advance amount(not relate to any single invoice) so he can use it to produce finished product.
i m confused what exchange rate to use. may i use average rate and how?
I have a question, if the prepaid expense like prepaid insurance, will it be monetary item? and how does it affect gain/loss in currency translation?
Can prepaid expenses be recorded as intangible assets which are non monetary assets.
Thanks for this great article bringing clarity. It would be good if you could do another write up with illustration for the opposite of above (Treatment of Advance /Deposits received).
I work for a law firm and Clients accounts aside which is straight I would like to know the following:
1. Is it acceptable to recognise or track non-monetary asset/liability in transactional (forex) currency at spot rate even though they would be not subject to translation at year end?
2. In law firms we have WIP Disbursements (also known as Unbilled Disbursements) that would be ongoing as matter proceeds and that would comprise of many entries with multiple transactional currency. My current practice is to recognise these WIP assets at historical cost value. Should it instead be recognised as monetary assets and be subjected to translation at year end? The problems here: we would have local currency Disbursements as well as forex Disbursements: then on top of that we don’t know whether the billings for these disbursements in future (especially after year end) would be in local or forex currency.
3. We also have concept of General or Office Retainer which are essentially credits or unapplied Receipts or call it Advance Deposits against matters. In G/L these are credits in WIP Disbursements Asset account.
Please ignore the above post. I would like to replace the above post with the following:
Thanks for the great article. Perhaps you could do another write up on treatment of advances received.
I need your brains on the following problem.
I work for a law firm and we have Clients Accounts and Office accounts for client matters. My issues on office accounts:
1. We would have Unbilled Disbursements (WIP Asset account) that we could incur in forex, local or mix of currencies on clients’ matters. Are these monetary items?
2. Is it okay to track foreign currency incurred Unbilled Disbursements at transaction time in forex even if they are considered non-monetary items?
3. If we track foreign currency incurred Unbilled Disbursements at their forex values, and they are considered non - monetary (hence not translated at year end), and they need to be billed in forex as billing currency is established after year end, how do we have handle this?
4. We would also have Advance Deposits (we call them General Retainers or Unapplied Credits) received in forex, local or mix of currencies to be applied to future billings on clients’ matters. These are credits to WIP Asset account. Are these monetary items?
5. Is it okay to track foreign currency received Advance Deposits at transaction time in forex even if they are considered non-monetary items?
6. If we track foreign currency received Advance Deposits at their forex values, and they are considered non - monetary (hence not translated at year end), and they need to be recognised in forex and credited against monetary forex invoices (A/R) during billing time, how do we handle this?
Hi thank you for your information.
I have one question. If a company is a property seller and it takes advance payment for its construction and then they book the advance to unearned revenue. They receive advance with other currencies not functional one. Do they need to run exchange rate and calculate exchange gain loss for the unearned revenue?
What about non-refundable advance payments to suppliers to buy manufacturing raw materials, is it monetary or non-monetary item given the fact that it gives the company the right to pay less than the full invoice value, I. e. Less monetary units!
I have one question. What is the treatment of Credit balance with supplier. suppose order cost is USD 50,000 we remitted 75,000 to supplier 50,000 for the order already placed and 25,000 for future orders. end of financial year company did not place any new order in that case 50,000 is advance payment to supplier being non - monetary item no translation required. but what about 25,000 against which we have not placed any order till balance sheet date . its credit balance with supplier. Should we use closing exchange rate as its a monetary item.
we are in travel industry and Frequently, we are paying advance to Airline companies. Can we recognize these advance payments as monetary assets at end of each month?
I think these advances are non-monetary as in most cases, the service follows (and not the repayment of the advance back to you). S.
Thank you for your valuable answer.
thank you for the explanation. I’ve got the following problem:
Company 1 is ordering materials from company 2 and performs a prepayment (non-monetary goods so it should not be revalued). Both companies belong to the same owner.
Each company uses a different functional currency, the transaction happens in the reporting currency of the holding both companies belong to. Over time (with changing exchange rates) the balances of those two companies don’t match anymore. How can this difference be handled?
I would just like to ask what if the company pays an insurance policy with a premium of 50,000, for example on June 1 but the coverage period only starts on June 15. How do you record it on both dates?
As you have explained that prepayment against capital items are primarily non-monetary on the pretext that they are non refundable in nature. However, if such advance is secured in nature e. g. against 100% bank guarantee which can be invoked in case of failure of delivery of PPE and amount can be recovered. In this case, can such advance be treated as monetary item and can be translated at closing rate??
Rosh, again, what is the probability of failure of delivery of PPE? I think that the bank guarantee does not change a character of the advance – it is still non-monetary. S.
Very critical and interested topic.
You’re highly capable in delivering and summarizing ideas.
Thank you for your lesson and explain. it is very apparent.
I would like to ask whether prepayments of service fees is non monetary asset, what rate to use, and for the amortization of this asset what rate should I use. 감사.
Dear Jarra, it is very similar as for any asset you acquire. In most cases, these prepayments are non-monetary as there is no right to receive cash. S.
are dividends paid after oci or before.
Is advance given to agents for making payments of expenses on our behalf to be considered as monetary asset?
it depends on the type of the advance. Sometimes it’s monetary and sometimes it’s non-monetary, depending on the terms agreed between the two parties (especially right of refund, its probability, etc.). I would say that in your case, it is non-monetary, because you are expecting some services to be delivered (and not cash back). Please, read more about it here. S.
is post employment benefit asset monetary item?
This is really an awesome article, thanks a million.
But my concerned is the advance or first payment made. There is no reference to the supplier account to whom the payment was made. The entries was; Debit Asset-prepayment PPE and Credit Cash. Whereas the final payment was booked in supplier account with the effect that only that portion of the total Asset value shown in supplier account in the book of the company.
In the final analysis, the supplier account in the company book does not give the total value of the Asset supplied to or purchased by the company.
Can you please, clarify this.
I would be grateful to get your advice in dealing with the scenario where we have prepaid to rent an office premises overseas in USD for 1 year, and are expensing the monthly charges in USD, however our reporting currency is GBP, and due to the fluctuation of currency over the period the GBP value at the end of the year is distorted.
Is it allowable to revalue the prepayment balance for the year end financial statements even though this is a non-monetary asset?
In some other examples the closing prepayment has a positive balance in USD, but a negative value in GBP.
your balance in GBP should not be negative. It should equal the balance of the remaining rent to be spend in USD translated by the historical rate.
In fact, when you were expensing monthly charges in USD, you should have translated these charges by the historical rate GBP/USD, not the actual rate at the time of expense. The reason is that this prepayment is a non-monetary asset (no right to receive cash, but service) and your real expense in GBP is exactly what you paid at the time of making the prepayment. S.
We are in the US and Foreign Company prepaid for royalties, though in the contract the money is refundable. Each month the royalties are calculated and subtracted from the prepay.
Should the monthly royalty payments be determined using the historic currency rate or should they be calculated using the current currency rate?
Thanks for your help!
Caitlin, this is really unsolved area in IFRS. In general, I would treat it as non-monetary item, based on the probability of their refund. S.
Can you please help me on the below?
The reporting currency is USD.
We purchase something and the vendor issues its invoice in EUR.
When we record the liability we use the official EUR/USD rate of the local bank of issue.
Some days later, when we pay off the liability, we evaluate the payment on Reuters daily EUR/USDrate.
There is know linkage between Reuters and the local bank of issue.
Can we follow this practice (evaluating the liability and the payment based on completely different financial institutes’ FX rates as a mix) or we should record the selected financial institute as FX rate source in our Accounting Policy?
I have reviewed IAS 21 but cannot find a clear instruction.
Please, when you answer, insert the relevant IFRS regulation reference as well.
Many thanks in advance.
Sorry, ‘there is no linkage’ is the correct expression.
IAS 21 does not state precisely what rate you should use – whether Reuters, or the local bank’s rate. However, IAS 21 in par. 26 says that you should use the rate at which the future cash flows of the relevant transaction will be settled. As a result, using the local bank’s rate for recording the liability is OK, but I have doubts about translating the payments by the Reuters rate, because the payments are mostly settled using the bank’s commercial rates, too. S.
Thank you for the answer.
We are an Online Travel Agent and acting like an agent according to; ifrsbox/ifrs-revenue-principal-agent/
Our revenue is the commission on trips (no package deals created by our company), price is determined by the actual operator.
I assume we have the focus on non-monetary customer prepayments and operator prepayments, both in foreign currencies (other than reporting currency EUR). We are allowed to recognize revenue once there is no cancellation option for the customer any more.
How to deal with the received prepayments and payments made to the final operators?
Example: (note: company has USD and EUR bank account)
Day 01 – customer prepayment 1.000 USD – fx to EUR = 1:1.
Day 10 – prepayment by us to Operator 3.000 THB – fx to EUR= 1:30.
Day 20 – prepayment by us to Operator 20.000 THB – fx to EUR= 1:25.
Day 30 – cancellation date, on date of Revenue recognition:
According to IFRIC 22 (effective 01-01-2018) you should take the fx on the actual “transaction date”. By this, it means that we will have the following result to be determined on Day 30:
Revenue customer part: 1.000 / 1 = EUR 1.000.
Revenue operator part: – 3.000 / 30 = – EUR 100.
Revenue operator part: – 20.000 / 25 = – EUR 800.
Total revenue result in the P&L to be taken / shown: EUR 100,-
No FX result should be shown in the report, based on IFRIC 22.
Is that the right conclusion? Or do you have a different opinion on this? 지원해 주셔서 감사합니다.
Silvia? Hope you will find some time to support / challange my confidence in the case above….. Will be highly appreciated. Thnx in advance!
Thanks Silvia, I need to know exactly is advances from clients for proved services or goods in monetary or not (reevaluated at the end of period or not)
talking the possibility to canceled the contract and refund the amount of advance to client.
Thank you for this article. This is very informative.
But I just want to ask if the monthly restatement the monetary amount necessary? For example, our functional currency is in Yen, and we have a Cash in Bank in USD? Is it necessary to restate our USD to Yen monthly using the month end rate?
Your reply will be very helpful to us and this will be highly appreciated.
Hi Jack, well, IFRS do not prescribe monthly restatement. Technically speaking no, you don’t have to do it – but, if you prepare monthly reports under IFRS, then yes, you have to do it, because otherwise your reports would not be IFRS compliant.
Hi Silvia, thank you for your reply.
I have two questions:
1) Why are non refundable prepayments non-monetery? Is it because no cash element is present in the transaction.
2) For Monetary & Non-Monetary transactions, is cash an essential factor because there could be settlements/realization made in other than cash too such as buy backs by issuing fresh equity.
I would be grateful if you may answer at the earliest.
Thank you for the article.
I have a question about revaluation of prepaid expenses. The scenario involves prepayments for IRU contracts (indefeasible right of use). When it comes to IRU contract, usually the customer is making one large prepayment in the begging of the contract for obtaining right of use of dark fiber line for a long period (10-15 years).
Our functional currency is EUR, but on some occasions, the prepayments are made in USD.
A basic scenario is when the advance is paid in the beginning involving one total amount. For example, we pay an advance of USD 10 million for 10 years IRU contract. Here we have advance of USD 10 million, equal to EUR 8.5 million (randomly selected fx rate USD 1.176/EUR). The prepayment is not refundable and as such I assume that the advance should not be revalued at each year end.
In this case we will recognize an annual expense of EUR 850 k.
However, for some contracts, the payments are made with few installments, rather than having one lump payment in the beginning.
The same scenario as above – 10 years IRU contract amounting to USD 10 million (the amount is not refundable). The payment schedule is as follows:
In the beginning of year 1, we pay USD 4 million.
In the beginning of year 2, we pay USD 4 million.
In the beginning of year 3, we pay USD 2 million.
In this case, for each payment, we have different fx rate for USD/EUR.
Could you share your thoughts about the second example. Should we revalue the advances at the year end. Further, how to estimate what EUR amount we should recognize as expense each year?
Thank you in advance.
very interesting question. In this case, I would not revalue it either, because this is still non-monetary advance (no right to receive cash). As for the expense in EUR, I would estimate it using weighted average method. Actually, there’s no guidance about this specific case in IFRS, so you need to develop your own methods. Simply, in the year 1, you have no choice than use the historical rate of the 1st payment. In the end of the year 2, you can estimate the weighted average of the remaining 3 mil. from the 1st payment and 4 mil. from the 2nd payment and translate with that rate. You get the point. Alternatively, maybe FIFO method would be acceptable, too. Use the rate of payment 1 for the expense in the years 1-4, rate of payment 2 for the expense in the years 5-8 and rate of payment 3 for the expense in the years 9-10. Hope this helps! S.
Thank you, Silvia, for the swift reply. It was very helpful.
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