3034 기계 무역 시스템

몇 가지 간단한 기계 거래 시스템 테스트.

시장을 움직이기 위해 이동 평균과 다양한 기술 지표를 사용하는 방법에 대한 많은 책과 기사가 쓰여졌습니다. 놀랍게도, 이 책이나 기사 중 실제 테스트 결과를 보여주는 것은 거의 없습니다. 백 테스트는 비교적 간단한 과정으로 거래 소프트웨어로 간단하게 수행 할 수 있으며 유용한 통찰력을 제공합니다. 백 테스트의 간단한 사용은 이전에 시스템이 수익성이 있는지 확인하는 것입니다. 뒷 테스트에서 수익성이 없다면 실시간으로 거래 전략을 사용해서는 안됩니다. 이 기사에서는 몇 가지 실제 테스트 결과를 제시하고 간단한 전략이 잘 작동하는지 확인합니다.

선물 계약의 다각화 된 바구니에 대한 모든 테스트 결과가 표시됩니다. 소액 투자자는 자신의 계좌와 주식에 상당한 이윤을 남기기 위해 레버리지가 필요합니다. 일일 거래율이 4 대 1이지만 잠재적 인 잠재력이 충분하지 않더라도. 테스트 된 선물 계약에는 면화, 구리, 피더 가축, 설탕, 원유, 미 달러 지수 및 5 년 재무부 채권이 포함됩니다. 이 바스켓에 필요한 교환 최소 마진은 대략 $ 27,000입니다.

이 테스트는 2000 년 1 월 1 일부터 2011 년 8 월 10 일까지의 기간을 포괄하며, 장기간의 통합 기간과 함께 양방향에서의 중요한 시장 변동성을 포함합니다. 매일 데이터가 사용되며 거래가 신호 다음 날에 열립니다. 왕복 수수료와 무역 당 $ 45의 미끄러짐은 거래 비용을 산정하는 결과에서 제외됩니다.

마지막으로 언급 한 몇 가지 테스트 결과는 간과하기 쉽습니다. 거래 비용을 제외하면 수익에서 큰 차이를 만들 수 있으며 손실 전략을 승자로 전환 할 수도 있습니다. 그러나 현실 세계에서는 비용과 백 테스트가 항상이를 인식해야합니다. 그것은 성공에 더 높은 장벽을 제시하고 생계를위한 거래는 어렵다는 생각을 통합합니다.

마지막으로, 테스트 결과는 최적화되지 않을 것입니다. 동일한 매개 변수가 각 계약서에 사용됩니다. 최적화는 백 테스트 결과를 개선하는 데 사용될 수 있지만 이로 인해 향후 성능이 테스트 결과와 같지 않을 위험이 높아집니다. 좋은 전략은 다른 시장에서 동일한 매개 변수로 작동해야합니다. 이 테스트에는 정류장이 사용되지 않습니다. 실제로 역 분개 이외의 출구는 사용되지 않습니다. 실제로, 이기는 무역에서 당신을 끌어 내리는 중지는 성과를 개량 할 것이다.

주식 및 금은 다른 선물 계약과 매우 다르며 일반적으로 별도로 테스트해야합니다. 선물 시장은 강한 추세와 거래하는 경향이 있으며, 이는 펀더멘털에 의해 좌우되는 것으로 보입니다. 근본적인 요인들이 주식과 금에 영향을 미치지 만, 이들 시장은 모두 가격이 펀더멘탈에서 완전히 제거되는듯한 느낌을 갖기도하고 대신 감정적으로 움직이고 있습니다. 이는 단기적으로 이들 시장의 평균 반등을 의미하며, 시장의 성격은 다른 대부분의 선물과 다르기 때문에 주식과 금에서 서로 다른 시스템을 사용해야합니다.

가장 단순한 거래 전략은 아마도 이동 평균이있는 이동 평균 크로스 오버 일 것입니다. 가격이 평균 이상으로 오르면 긴 거래가 시작됩니다. 이 거래가 끝나고 가격이 이동 평균 이하로 떨어지면 짧은 거래가 열립니다. 이 테스트에서는 20 일 이동 평균이 사용됩니다.

이러한 간단한 접근 방식의 수익률은 놀라 울 정도로 좋으며 연평균 12.5 %의 수익률을 보입니다. 8 년은 긍정적이었고, 4 년은 2011 년에 사용할 수있는 부분 수익률을 포함한 부정적 결과를 보였습니다. 달러 인덱스와 재무부는 그 기간 동안 돈을 잃었지만 다른 계약은 승자였습니다. 달러와 국채 수익은 일반적으로 시스템이 수익성이없는 수년간의 손실을 상쇄했습니다. 이 전략의 경우, 인출액이 매우 높고 테스트 기간 동안 획득 한 최대 이익의 100 %를 초과합니다. 연간 수익률이 받아 들여질지라도 대규모 삭감은 일반적으로 시스템을 실행 불가능하게 만듭니다.

두 개의 이동 평균은 또한 거래 전략으로 사용될 수 있습니다. 매수는 단기 평균이 더 긴 평균을 초과 할 때 신호를 보내고, 단기 평균이 더 긴 평균보다 낮을 경우 매도가 발생합니다. 이론적으로 짧은 이동 평균이 단일 이동 평균 시스템에 사용 된 원가 데이터보다 부드러워지기 때문에이 결과는 더 적은 채권 거래로 이어집니다. Whipsaw 무역은 신호가 빠르게 반전되어 짧은 시간 동안 만 지속되고 작은 손실로 끝나는 거래를하게됩니다. 실제로, whipsaws는 필연적이며 거의 모든 시스템에서 발생합니다. 그것들은 감소 될 수 있지만 모든 채찍 거래를 제거 할 수있는 방법은 없습니다.

21 일과 34 일의 이동 평균 길이가 시험에 사용되었습니다. 이 값들은 연속 피보나치 수이기 때문에 선택되었습니다. 피보나치 수와 수는 일반적으로 거래에서 유용하지 않지만 거의 무작위이므로 테스트를위한 좋은 매개 변수를 만듭니다. 옹호론자들은 시장이 피보나치 목표를 존중하며, 성공을 보여주기 위해 몇 가지 훌륭한 사례를 제시 할 것이라고 주장 할 것입니다. 보통 가격은이 예제에서 원하는 목표의 페니 내에서 매우 근접하게 올 것입니다. 피보나치 대상이 차트에서는 쓸모가없는 경우가 더 많지만 그와 같은 사람들은 증거의 중요성을 무시합니다. 동일한 아이디어는 임의의 난수에서 작동 할 수 있으며 38.2 % 피보나치 수준으로 오류 대역이 도입 될 때 실제로 42.1 % retracements가 일반적입니다.

테스트 결과 두 이동 평균 시스템이 잘 작동하고 단일 이동 평균보다 우수한 것으로 나타났습니다. Whipsaw 거래가 여전히 많으며 거래의 39 %만이 승자이지만 연간 평균 수익률은 24.9 %입니다. 최대 축소는 총 이익의 3 분의 1을 초과하며 이는 허용되는 시스템의 상한선입니다. 이익은 3 년의 손실만으로도 해마다 균등하게 분배됩니다.

지표는 간단한 전략으로도 사용될 수 있습니다. MACD (Moving Average Convergence Divergence) 표시기는 명확한 신호를 제공합니다. MACD가 0보다 큰 경우 보유 된 긴 위치로 MACD가 0을 교차 할 때 거래가 이루어지며 지표가 음수 일 때 단락이 성립됩니다. 사용되는 MACD에 대한 설정은 9 일 신호선이있는 대부분의 소프트웨어 (12 일 및 26 일)의 표준 기본 설정입니다.

기본 MACD 계산은 단기 이동 평균에서 장기 이동 평균을 뺍니다. 따라서 26 일 지수 이동 평균을 12 일 이동 평균에서 뺍니다. 차이의 9 일 평균이 발견되고, MACD가 9 일 평균 이상인 경우 MACD는 양성이다. MACD가 9 일 평균보다 낮 으면 음수입니다. MACD에 대한 자세한 내용은 여러 웹 사이트에서 볼 수 있습니다.

이 전략은 매우 수익성이 높으며 평균 26.7 %의 이익이 발생합니다. 모든 상품은 수익성이 있고 최악의 수익률은 총 수익의 약 12 ​​%입니다. 3 년은 작은 손실을 보였다. 평균적으로 일주일에 한 번 무역이 이루어집니다. 평균 우승 트레이드는 평균 손실보다 약 3 배 더 많으므로이 시스템은 거래의 1/3 미만이 승자이지만 수익성이 있습니다.

테스트 결과에 따르면 선물 거래는 작은 계정의 경우 수익성이 있으며 상대적으로 작은 계정으로 시작하는 경우에도 실제로 생활 할 수 있음을 나타냅니다. 세 가지 예 모두에서, 주식 시장이 아무 곳에도 없을 때 한 번에 $ 27,000의 계좌가 적어도 $ 100,000까지 증가했습니다. 이것은 부유 한 빠른 전략이 아니지만 미래는 가능한 가장 위험한 투자 중 하나라는 공통된 인식이 있지만 장기적인 금융 안보를위한 잠재력을 제공합니다.

3 가지 시스템의 선택을 고려할 때, MACD 전략은 최선의 연간 수익률을 제공하고 위험 요소가 감소 할 때 위험이 가장 적습니다. 최적화는 이익을 증가시키고 미래가 수익성있게 될 가능성을 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다. 기본 변수는 충분한 결과를 제공하며, 이 기본 시스템은 생계를 위해 거래하고자하는 사람들에게 좋은 출발점이 될 것입니다.

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거래는 손실 위험이 크며 모든 개인에게 적합하지 않습니다. 과거 성과는 미래의 결과를 나타내는 것은 아닙니다.

기계적 거래 시스템의 힘을 이용하십시오.

. 그것을 자동화하여 거래를 과급하십시오!

기계 거래 시스템은 거래의 역사에서 가장 위대한 발전 중 하나입니다. 그 (것)들을 켜고 당신의 중개인과 연결하십시오, 그리고 그들은 당신을 위해 무역 할 것입니다. 그러나 좋은 기계 시스템을 개발하는 것이 항상 쉬운 일은 아닙니다. 특히 관련된 많은 함정을 알지 못하는 경우 특히 그렇습니다. Earik은 그의 임의 접근법으로 가장 잘 알려져 있지만, Wave59가 존재하기 오래 전에 자동화 된 거래 시스템을 구축하기 시작했습니다. CBOT에서 Treasury Bonds 시스템을 거래 한 이래로 ES를 거래하기위한 사모 펀드를 설립 한 그는 금융 시장을 거래하기위한 기계 시스템을 테스트, 조정 및 혁신하는 데 20 년 이상 종사했습니다.

이 과정은 기계 거래 시스템에 관한 것입니다. 그것들을 평가하는 방법, 그것들을 만드는 방법, 그리고 그것들을 거래하는 방법. 그러나 일반적인 Wave59 방식에서는 조금 다른 방식으로 작업 할 것입니다. 현존하는 다른 모든 시스템 책과는 달리, Earik이 수년 동안 실제 시장에서 사용해온 실제 작업 시스템을 분해하여 학습하게됩니다. 이것들은 단순한 예를 들면 시스템이 아닌 실망스러운 것이 아니라 오늘날 취할 수 있고 자신의 거래에서 구현할 수있는 실제 거래 방법입니다. QScript 소스 코드를 포함하여 모든 것이 완전히 공개되었으므로 책을 건너 뛰고 시스템을 교환하려는 경우 이동하십시오. 스크립트는 부록에서 찾을 수 있습니다.

이 책은 우리가 지금까지 출판 한 책 중 가장 큰 책이며 시스템 아이디어와 기술, 그리고 완전하게 작동하는 시스템으로 가득합니다. 목차의 간단한 요약은 아래와 같습니다.

1 장 소개.

임의 거래와 비교할 때 시스템 거래의 장단점에 대해 설명합니다. 시스템에는 몇 가지 장점이 있습니다. 특히, 임의의 상인에게 고통을주는 스트레스와 심리의 많은 문제를 피하고, 인간이 마스터하기에는 너무 복잡한 기술을 구현할 수 있으며, 작은 계정을 엄청나게 큰 계정으로 전환하기 위해 쉽게 활용할 수 있습니다. 무엇보다도, 그들은 인간의 상호 작용을 필요로하지 않고 모든 것을 할 수 있기 때문에 낮 시간 동안 할 일이 더 좋은 사람들에게 가격 차트를 쳐다보기보다 이상적입니다.

2 장 : 시스템 보고서 설명.

좋고 나쁜 거래 시스템은 둘 다 미래로 나아갈 때 계속해서 일할 것인지 여부를 알려주는 매우 독특한 방법을 가지고 있습니다. 이 장을 마치고 나면 시스템을 평가하는 방법에 대한 기본 사항을 이해하게 될 것이며, 이 책을 통해 앞으로 나아갈 좋은 (나쁜) 시스템을 분해하고 토론 할 때 이러한 방법을 사용하여 경험을 얻을 수있을 것입니다.

제 3 장 : William Tell 본즈.

이 시스템은 1997 년에 개발되었으며, Earik의 개인 계좌뿐만 아니라 무역위원회에서 일하면서 그의 파트너의 계좌에서도 활발히 사용되었습니다. 활발히 거래 된 몇 년 동안, 이 시스템은 채권 시장을 90 %에 가까운 정확도로 눌러 부숴 버렸습니다. 지금은 오래된 시스템이지만 채권 선물은 지난 16 년 동안 크게 바뀌었지만이 방법의 핵심 아이디어는 계속 유효합니다. 정확성이 귀하의 차라면 당신은 할 수있는 것을 찾아야합니다. 이것에 초를 붙이십시오.

맛을 내기 위해, 이 방법으로 들어가는 19 가지 개별 패턴 중 하나의 시스템 보고서가 있습니다.

정확도 번호를 확인하십시오. 거래의 91 % 이상이 승자였습니다. 최악의 패배는 두 번의 연속 패배였습니다. 이 시스템 보고서는 1990 년부터 2013 년까지 실행되었으며이 패턴은 실제 데이터를 실행하는 지난 16 년 동안 계속 증가하고 있습니다.

모든 시스템을 매우 정확하게 만들 수 있으며, William Tell 장을 읽고 70 %, 80 % 및 심지어 90 %의 정확한 시스템을 구축하는 방법을 정확하게 알 수 있습니다. 이 정도의 정확도를 얻는 방법은 보편적입니다. 따라서 원하는 시스템을 이미 가지고 있다면 입력 및 종료 방법에 몇 가지 변경 사항을 추가하여 초 정밀 시스템으로 변형 할 수 있습니다. 당신의 거래.

4 장 : 최적화의 실패.

이 장에서는 최적화 된 매개 변수 집합이 1 년 동안 작동하지만 다음 단계에서는 실패하는 매개 변수 마이그레이션을 살펴 보겠습니다. 이러한 시장 현상은 무역 잡지의 뒤편에서 분류 광고에 판매 된 수많은 시스템이 실제 거래가 이루어지면 이익을 얻지 못하는 주된 이유입니다. 당신이 그 방법들 중 하나를 구입했다면, 내가 무슨 말을하는지 알 것입니다!

매개 변수 마이그레이션의 원인이되는 문제를 다루는 것뿐만 아니라 솔루션에 대해서도 논의 할 것입니다. 우리의 솔루션이 효과가 있다는 것을 입증하기 위해, 우리는 실제로 단순한 이동 평균 크로스 오버를 수익성있게 만드는 시스템을 구축 할 것입니다! 그렇습니다. 이동 평균 교차는 매개 변수 마이그레이션 문제를 해결할 수있는 경우에만 샘플 밖의 데이터로 거래 될 때 돈을 벌 수 있습니다. 이 하나의 핵심 개념을 이해하면 무익한 개발 작업에서 무한한 시간을 절약 할 수있을뿐만 아니라 보이지 않는 데이터로 넘어가는 과정에서 붕괴되지 않는 매우 견고한 시스템을 구축 할 수 있습니다.

제 5 장 : 평균 Reversion 시스템.

평균 복귀 시스템은 제대로 구현되면 매우 강력하고 수익성이 좋은 시스템 클래스입니다. 핵심 개념을 이해하면 설계하기가 매우 쉽습니다. 이 책은 두 줄의 프로그래밍만으로 실행될 수 있습니다.

6 장 : 손실, 목표 및 돈을 잃는 다른 방법을 멈추십시오.

이 장은 몇 가지 신화를 파괴합니다. 기계 시스템에서 할 수있는 가장 최악의 일 중 하나는 달러 기반 정지 점과 목표를 추가하는 것입니다. 그러나 어떤 이유로 든이 실수는 초보자 시스템 개발자와 거래자가 매일하는 실수입니다. 손실로부터 자신의 계좌를 보호 할 수있는 더 좋은 방법과 자신의 거래에서 사용할 수있는 더 나은 기법이 있습니다. 이것은 또한 임의의 거래자들에게도 해당된다. 당신은 그것을 깨닫지 못할지 모르지만, 손실로부터 자신을 보호하기 위해 사용하는 바로 그 도구가 사실 당신의 거래가 이익을 내지 않는 이유이기도합니다. 정지와 목표에 관한 진실을 배우고 손실보다 이익을 창출하는 데 실제로 도움이되는 기법을 사용하십시오.

7 장 : 음력 시스템.

Wave59 커뮤니티의 많은 사람들은 2011 PowerUser Conference에서 처음 발표 된 Earik의 음력 시스템에 대해 어느 정도 알고있을 것입니다. 이 장에서는 Planetary aspect를 정의하는 새로운 방법 인 Spherical Astrology에 대해 검토하고이 기술을 거래 시스템에 구현할 수있는 Wave59 내의 기능에 대해 논의합니다. 전형적인 천체와 달리 Spherical Astrology를 백 테스팅하여 실제로 타이밍이 제공된다는 것을 증명할 수 있습니다. 어떤 종류의 가장자리? 아래 차트를 확인하십시오.

달과 썬이 시장에 어떤 영향을 미칠 수 있다고 여겨 본 적이 있다면, 그 주식 곡선은 당신이 옳았다는 것을 증명합니다. 이 장에서는 우주 구도 점성술의 이론적 아이디어에서부터 다우에 접근법을 구현하고 미세 조정하는 방법을 통해 천체 시스템을 처음부터 구축하는 과정을 안내합니다.

이미이 시스템에 익숙한 사용자 (또는 이미 버전을 거래하고있는 사용자)에게는 Venus에서 수행 한 작업 중 일부에 관심이있을 것입니다. Venus는 핵심 Lunar 시스템보다 훨씬 강력한 것을 개발하기위한 출발점을 제공합니다.

제 8 장 : 기계 학습.

이 장에서는 현재 PRO2 플랫폼과 곧 출시 될 PRO3 플랫폼 모두에서 Wave59에서 사용할 수있는 기계 학습 알고리즘에 대해 설명합니다. 이 기술의 개요 외에도 Hives와 새로운 Genetic Algorithm 툴킷을 사용하여 실제 시스템을 평가할 것입니다.

Earik이 1 년 전에 시장의 통합 이론을 발표 한 후, 그는 인공 연구 보조원을 창안 한 매우 강렬한 개발 작업에 들어갔다. 보조자에게 다양한 시스템 및 시스템 아이디어를 제공하고 인공 지능 및 기계 학습의 힘을 사용하여 기계 거래 시스템을 만드는 데 매우 효과적인 도약을 할 수 있습니다. 이러한 도약은 얼마나 효과적입니까? 이 새로운 기술을 사용하여 개발 된 ES 거래 시스템에 대한 자세한 내용은 아래 차트를 참조하십시오.

테스트에서이 접근법은 2000 년 이래로 ES에 대한 200,000 달러의 거래를 한 계약으로 체결했습니다. 이 계약은 거래의 60 % 이상을 차지했으며 한 해를 잃지 않았습니다. 그것은 무엇을 사용합니까? Wave59의 핵심 기술 지표 중 하나 인 UltraSmooth Momentum. 많은 사람들이이 지시기에 익숙하다고 생각하지만, 많은 사람들이 기계 학습 프로그램처럼 능숙하게 사용할 수 있었을 것입니다. 더 이상이 도구를 읽으려고 할 때 완벽 할 필요가 없습니다. 이 시스템에서 가져가 실행하십시오.

이 장에서는 기계 학습 알고리즘을 기반으로 한 네 가지 시스템 (Hive 기술로 개발 된 시스템 2 개)과 PRO3에서 사용할 수있는 새로운 도구로 개발 된 시스템 2 개를 소개합니다. 이 4 가지 시스템은 모두 최신 버전의 Wave59에서 사용할 수 있습니다.

9 장 : 난수.

대부분의 달러 기반 정류장과 같은 일부 출구 접근법은 좋은 시스템을 채택하여 일관성있는 패자로 바꿀 것입니다. 다른 사람들은 평범한 시스템을 취하여 그것을 록 스타로 만들 수 있습니다. 이 장에서는이 과정에서 가장 놀라운 기술 중 하나 인 탈출 접근법에 대해 설명합니다. 이 접근법은 완전히 무작위로 진입 신호를 사용할 때 실제로 작동합니다.

아래의 주식 곡선을 확인하십시오 :

이 그래프는 책에서 바로 나오며 ES의 모든 단일 막대를 사고 팔아 이론 계정에 무슨 일이 일어 났는지를 보여주고 이러한 거래의 모든 것에이 종료 시스템을 구현했습니다. 바꾸어 말하면, 이것은 2000 년이 출구 접근법을 사용하여 ES에서 가능한 모든 가능한 무역을 취한 결과이다. 우리가 매매하고있는 바를 모두 추적하기 때문에, 추세와 타이밍은 서로 상쇄되며, 우리가 남긴 것은 그 거래를 관리하는 방법의 결과입니다.

이 테스트를 수행 한 실제 결과는 거래를 시작하는 데 사용 된 입력 신호에 관계없이 실제로 자체적으로 거래 지시자로 사용할 수있는 종료 메소드가 있다는 것입니다. 그 때문에, 당신은 귀하의 항목에 대한 COIP를 플립하여 매력적인 시스템을 만들 수 있습니다. 진지하게. 이것을 실제 타이밍 엣지가있는 엔트리 신호와 결합하면 특별한 것이 있습니다.

10 장 : 병합 된 시스템.

이 장에서는 여러 시스템을 함께 사용하여 적응 형 접근 방식을 만드는 기술에 대해 설명합니다. 한 시스템의 강점이 다른 시스템의 약점을 해소하도록 허용함으로써 함께 작동하는 두 시스템은 각각의 시스템에서 달성 할 수있는 것보다 적은 위험으로 더 많은 수익을 창출 할 수 있습니다. 제대로 수행하면이 접근법은 전반적인 결과를 극도로 내결함성으로 만들어 주며 매개 변수 마이그레이션, 커브 피팅 및 기타 시스템 문제를 야기 할 수있는 문제로부터 거의 영향을받지 않습니다.

이전 챕터에서 수행 한 모든 작업을 통합함으로써 위와 같이 매우 부드러운 매끄러운 곡선을 가진 기본 시스템에 도달 할 수 있습니다. 이 시스템은 평균 60 %의 정확도, 매우 낮은 인출 및 매우 높은 신뢰성으로 매년 ES 계약 당 13,000 달러를 산출합니다. 이 장을 읽고이 시스템을 구현하는 것 외에는 아무 것도하지 않으면 놀라운 ES 방법이 있습니다.

11 장 : 위치 크기 조정.

무역을 완수하기 위해서는, 언제 들어가야하는지, 언제 끝내야하는지, 얼마나 많이 무역해야하는지, 세 가지를 알아야합니다. 소매 상인의 대다수는이 세 가지 요소 인 항목 중 가장 중요하지 않은 부분에 에너지를 집중합니다. 우리의 무작위적인 이탈은 진입 신호가 없어도 돈을 벌 수 있음을 보여 주었으며, 이 장에서는 수익성있는 시스템을 활용하고이를 수익으로 활용하는 방법을 보여줍니다. 업계에서 부동 한 다양한 포지션 사이징 접근법이 있으며, 이 장에서는 Earik이 자신이 사용하는 포지션을 공유합니다. 이 포뮬러는 축소를 적절하게 유지하면서 매우 빠른 계정 증가를 가져 오는 수정 된 수식입니다.

이 지분 곡선은 이전에 표시된 것과 정확히 동일한 병합 된 시스템에서 가져온 것입니다. 단 한 가지 예외는 위치 크기 조정을 구현 한 것입니다. 첫 번째 시스템에 1 건의 계약을 맺고 13 년 만에 거의 20 만 달러의 이익을 창출했습니다. 두 번째 시스템에 한 건의 계약과 13 년을주고 2 억 달러를 쏟아 붓습니다. 같은 신호, 동일한 노력, 동일한 시작 계정 크기. 거래에 대해 진지한 사람이라면 적절한 포지션 사이징을 구현해야합니다.

12 장 : 옵션.

이 장에서는 마지막 단계에서 스톡 기반 거래 시스템에 대한 엄청난 영향력을 얻기 위해 철저한 주식 매입보다는 옵션을 사용하는 방법을 자세히 설명합니다. 선물 거래는 엄청난 레버리지를 통해 이루어질 수 있지만 선물 거래를하기 위해 필요한 초기 계좌 크기는 종종 새로운 거래자에게 매우 큽니다. 반면 옵션 계약은 불과 몇 백 달러에 구입할 수 있으며 요구되는 계정 크기의 일부만 사용하여 유사한 레버리지를 달성 할 수있는 방법을 제공합니다.

불행히도, 돈 거래를 잃는 많은 방법이 있으며, 거래 옵션 인 경우 더 많은 방법이 있습니다. 좋은 주식 시스템을 보유하고 있고 고정 된 비율의 계정에 대해 가능한 한 많은 옵션을 구매하면 시스템 자체가 이론적으로 수익성이 있지만 계정이 엉망이 될 것입니다. 이 장에서는 옵션 거래를위한 포지션 사이징 공식을 소개합니다. 여기서는 Wave59에서 개발 된 기술을 기반으로 소액 계정을 거래 할 때 매우 유용합니다. 계정 크기, 다양한 옵션 가격 책정 수 및 거래 신호를 입력하기 만하면 결과를 극대화하기 위해 파업 가격으로 구매할 계약 옵션 수를 정확히 뱉어 낼 수 있습니다.

위의 차트는 지난 2 년간이 접근법을 구현 한 결과를 보여줍니다. 파란 선은 (SPY를 위해) 주식 거래 체계이고, $ 20k 초기 계정 최대 마진 거래를 사용하여 일어 났을 것의 결과를 보여준다. 이렇게하면 2 년 내에 150 %의 수익을 거둘 수 있다는 것을 알 수 있습니다. 빨간 선은 옵션 식을 대신 사용하여이 접근법을 교환했을 때 어떤 일이 벌어 졌는지를 보여줍니다. 우리는 두 배나 더 많은 돈을 벌었을뿐 아니라 위험도를 줄였습니다. 변동성을 활용하는 것이 중요하며, 올바른 경우 옵션은 지구상의 다른 투자 수단보다 더 많은 영향력을 제공합니다. 이 장에서는 공식을 자세히 설명하고 자신의 거래에서이를 구현하는 방법을 단계별로 설명합니다.

부록 : 시스템.

마지막으로, 우리는 부록을 가지고 있습니다 : Wave59 QScript 소스 코드 거의 30 페이지. 독자가 직접 책에서 설명한 모든 시스템을 구현할 수 있습니다. 여기에는 비밀 블랙 박스 방법이 없습니다. 모든 것에 대한 논리가 완전히 공개되어 사전 프로그래밍됩니다. Wave59에 스크립트를 입력하고 차트에 적용하면 관심있는 시스템의 전체 버전을 사용할 수 있습니다. 또한 자동 거래 스크립트가 제공되므로 Wave59를 손에 익숙하게 설정할 수 있습니다 인터넷이 켜져 있고 브로커가 연결되어 있는지 확인하는 것 외에는 사람이 직접 입력하지 않아도됩니다.

이 과정의 목적은 세 가지입니다. 첫째, 우리는 지역 사회가 기계 시스템과 관련되게하고 싶습니다. 이 책을 읽은 후에는 시스템 보고서를 완전히 이해하게 될 것이며 모든 거래 시스템의 좋고 나쁜 점을 빠르고 정확하게 평가할 수있게 될 것입니다. 말할 필요도없이, 분류 된 광고에서 판매용 블랙 박스 시스템으로 속았다면 다시는 발생하지 않습니다.

둘째, 우리는 일부 업무 시스템을 공유하기를 원하며, 실제 운영 체제에서 사용하도록 설계된 약 12 ​​개의 완전한 운영 시스템에 액세스 할 수 있습니다. 이것들은 교육적 가치를 위해서만 구축 된 더미 시스템이 아닙니다. 실제로 작동합니다. 이론을 건너 뛰고 거래를 시작하기 만하면됩니다.

마지막으로, 다른 모든 자료와 마찬가지로이 시스템을 커뮤니티에 공개함으로써 개선 된 방식으로 우리에게 도움이되기를 바랍니다. Wave59를 사용하는 사람들은 정말 현명한 사람들입니다. 똑똑한 사람들이 좋은 도구를 사용하는 것은 결코 나쁜 생각이 아닙니다.

원고는 프린터로 보내졌으며 다음 달에 책을 출하 할 준비가되었습니다. 그 당시이 설명서의 가격은 $ 1995 이었지만, 지금 주문하고 배달을 기꺼이 기다리고 있다면 사전 판매 가격 인 1795 달러에 10 % 할인을받을 수 있습니다. 값이 싸지는 않지만 비싸지도 않습니다. 특히 우리가 원했던 전체 책 가격보다 더 많은 개별 시스템을 판매 할 수 있다는 점을 감안할 때 그렇습니다. 실제로, 15 년 전, 윌리엄 텔 시스템 버전이 팝당 4,000 달러 이상에 팔렸고, 그 중 많은 사람들은 너무 많은 돈을 내야한다고 불평하지 않았습니다. 13 개 중 하나에 불과합니다!

Wave59가 제공 한 가장 큰 책 (약 330 페이지)에 시스템 지식, 팁 및 유용한 정보가 20 년 이상 있으며, 이 정보를 커뮤니티에 공개 할 수있게되어 매우 기쁩니다. 고전이 될 운명에 대한 자신 만의 복사본을 얻을 수있는이 기회를 놓치지 마십시오.

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저작권 및 사본; Wave59 Technologies Int'l, Inc. 에 의해 2013 년 판권 소유.

이 문서는 발행인의 명시적인 서면 허가없이 일부 또는 전부를 복사 할 수 없습니다.

기계 무역 시스템이 실패하는 이유.

완전히 체계적인 상인이되기 위해 자신을 훈련하는 것은 어렵습니다. 잘 설계된 거래 시스템의 장점은 백 테스트가 예상대로 이어 지므로 실시간 결과가 제공된다는 것입니다. 기계적 거래 시스템의 문제점은 다음과 같습니다. . . 당신.

테스트 결과를 복제하기 위해 시스템이 지시하는 것과 정확히 일치해야합니다. 일부의 경우, 모든 단일 시스템을 따르는 것은 불가능합니다. 다음은 기계 거래 시스템의 일반적인 함정입니다.

새로운 아이디어로 장난을 치기 : 기계 거래 시스템은 종종 실패합니다. 왜냐하면 거래자는 시스템 구성 요소들로 인한 부주의에 저항 할 수 없기 때문입니다. 지표 또는 규칙. 대부분의 거래자 & # 8217; 시스템은 절대로 끝나지 않습니다. 그들은 상인이 새로운 아이디어로 실험하는 동안 진화합니다. 새로운 기술의 문제점은 사람들이 참을성이없고 새로운 아이디어를 완전히 백 테스팅하지 않고 기존 시스템에 맞추려고한다는 것입니다. 때로는 백 테스팅을하지 않고도

얼굴을 검게 칠 때까지 백 테스팅 : & # 8220; 완벽한 & # 8221; 매개 변수를 선택하면 백 테스팅에 많은 시간을 할애 할 수 있습니다. 시장 변동성 이동보다 이상적인 매개 변수를 발견하는 순간 더 빨리 매개 변수가 최적이 아닙니다.

많은 지표 테스트가 휠을 ​​돌리고 있습니다. 인디케이터 신호 정확도는 100 % 신뢰할만한 수준이 아니며 표시기를 만지면 정확도 문제가 해결되지 않습니다. 지표를 추가하거나 완성하는 데 수십억 시간을 소비하기 전에 목표가 완벽한 지표가 아니라는 점을 기억하십시오. 당신의 목표는 돈을 버는 것입니다.

당신의 시간 틀을 모른다 : 기술적 인 분석은 그들 자신의 시간 틀의 맥락에서 타당하지만 다른 시간 틀에서 훨씬 덜 잘 작동하는 규칙들을 포함한다.

자기 파괴 행위 : 기계 시스템이 일정 기간 동안 궁극적 인 손익 프로파일에 확신을 주지만, 단일 거래에서 종종 잘못된다는 단점이 있습니다. 때로는 잘못된 무역이 발생하는 것을 볼 수 있는데, 이는 신호를 무효화하려는 것입니다. 기술적 인 신호를 무시하는 것을 재량이라고합니다. 재량은 무고한 소리로 들리는 단어이지만 실제로는 다이나마이트입니다. 재량권을 행사한다는 것은 개인의 판단에 따라 힘들게 얻은 높은 확률의 체계적인 거래 신호를 버리는 것을 의미합니다.

판단을 뒷받침 할 수 없기 때문에 임의의 우선 순위를 평가할 수있는 유일한 방법은 일기를 작성하고 수행하려는 모든 무시를 적는 것입니다. 가끔씩 돌아가서 당신의 판단에 대한 정직한 설명을하십시오. 거래 일기에는 많은 이점이 있습니다.

단점을 극복하기 위해 시스템 추가에 대한 아이디어를 얻을 수 있습니다. 일기는 희망 목록이됩니다. 그런 다음 기술 문헌을 자세히 보면서 보석을 보았을 때 보석을 볼 수 있습니다. & # 8212; 귀하의 희망 목록에있는 문제에 대한 해결책입니다.

눈으로는 수학 기반 지표가 포착하지 못하는 패턴을 감지하고 있음을 알 수 있습니다. 당신이 포지션을 멈추어야한다고 느끼지만, 당신의 지표가 동의하지 않았고, 당신이 올바른 패턴을 볼 수 있다면, 당신은 패턴에 대한 숨겨진 재능을 가질 수 있습니다.

자신에 대해 알지 못했던 개인적 특성을 발견 할 수 있습니다. 흔히 볼 수있는 사실은 차트를보고 싶었고 차트에 표시된 다른 지표의 반전 경고를 의도적으로 무시했기 때문에 지속적인 추세를 보았습니다.

34 일간의 EMA로 Forex Swing Trading이 Trendless Market에서 우승합니다.

Forex 그네 무역은 1에서 수일의 기간에 forex 쌍에게서 이익을 가을 걷이하는 기계적인 무역 방법이다. 일부 forex 스윙 거래 전략은 트렌드가없는 시장에서 호머 결과를냅니다. 그러나 34 일 지수 이동 평균을 기반으로 한 전략이 범위를 벗어난 횡단 시장에서도 잘 작동한다는 것을 발견했습니다.

아래에서 설명하는 외환 스윙 거래 전략을 사용하면 단기간의 가격 추세와 패턴을 활용할 수있는 기계 거래 시스템을 사용합니다.

먼저, "forex swing trading"이라는 용어를 정의하겠습니다. 단기간의 가격 변동에 기초한 거래를 의미합니다. 외환 쌍의 가격은 전반적인 변곡점 인 "swing points"사이를왔다 갔다합니다 가격대 또는 채널.

스윙 교역의 방향은 길거나 짧을 수 있습니다. Forex 스윙 트레이딩 포지션은 일반적으로 하루 거래보다 긴 기간 동안 개최되지만, 몇 주 또는 몇 달 동안 포지션을 유지하는 바이 - 앤 - 홀드 전략보다 적은 시간입니다.

Forex 스윙 거래는 저와 같은 독립적 인 거래자에게 이상적인 기계 거래 전략을 제공합니다. 왜냐하면 저의 거래 시스템이 대형 기관의 거래자보다 단기적으로 가격 움직임을 더 빨리 인식하고 활용할 수 있기 때문입니다.

외환 스윙 거래의 기본.

일부 트레이더가 스윙 트레이딩을 주식에 적용하더라도 내 경험상 스윙 트레이딩은 스윙 트레이딩의 완벽한 형태입니다.

그리고, forex 그네 무역은 일 무역 또는 장기 추세 무역보다는 더 낫다. 내 추론은 다음과 같습니다. 일일 거래는 상인이 하룻밤 사이에 포지션을 유지하지 못하기 때문에 위험 관리에 좋을 지 모르지만, 큰 가격 변동이 야간에 발생할 수 있기 때문에 이익 잠재력을 제한합니다.

트렌드 거래는 장기간의 가격 움직임의 이익을 포착 할 수 있지만 트렌드의 예상되는 지속을 기다리고있는 동안 상장 된 걱정스런 하락에 직면하게 될 것입니다.

Forex 스윙 거래는 두 가지의 장점을 모두 제공합니다 : 그것은 트렌드 트레이딩과 데이 트레이딩의 장점을 가지고 있지만, 두 가지 방법의 단점은 없습니다. 통화 시장의 24 시간 특성은 스윙 거래에 이상적입니다.

내 기계 거래 시스템을 사용하면 하루 거래와 추세 거래의 두 극단 사이에서 큰 타협을 즐깁니다. I find short-term trends in the forex markets, ride them to profitability, then I exit my position right when the price move ends.

My mechanical trading system harvests small but consistent gains which add up over time. Even in an apparently-trendless market, I can still be successful.

My trades are based on automatic data analysis in real time, and my trading algos provide super-fast trade executions. Best of all, my trading decisions are based on objective parameters instead of relying on my emotions about a particular market.

Forex swing trading rules.

Knowing the best entry and exit points is the key to successful forex swing trading. Through the magic of a mechanical trading system which uses the best indicators and effective algorithms, I don’t need to have perfect timing.

Forex swing trading can be based on a simple set of rules, or you can program your mechanical trading system to use a somewhat more sophisticated set of rules, as I do.

In forex swing trading, my mechanical trading system uses a set of mathematical rules and indicators for buying and selling forex pairs. By relying on my mechanical trading system rather than manual trading, I enjoy several benefits.

Among the simplest approaches are those which measure the price of a forex pair by using 3 different moving averages based on closing prices.

The mechanical trading system is programmed to trade the forex pair “long” when those 3 moving averages become aligned in an upward direction. Likewise, the forex pair is traded “short” when the 3 moving averages are heading downward.

How my forex swing trading strategy works.

I use a forex swing trading strategy that lets me take advantage of fairly short-term price moves, so I can profit even in an overall trendless market. I have a reliable and dependable short-term trendline-breakout strategy, and it can harvest quite a few pips from the typical winning trade.

The trick is to use the best length of time frame for the moving averages, as well as the right type of moving average. Rather than using a simple moving average (MA or SMA), I program my mechanical trading system to use an exponential moving average (EMA).

The EMA is similar to the ordinary MA, except that it gives more weight to the most-recent data. I do this because the EMA reacts more quickly to the latest price changes than the simple MA does.

This type of moving average lets me win in markets which would appear trendless over longer periods of time.

Some traders use either a 12-day or 26-day EMA, especially to create indicators such as the popular moving average convergence divergence (MACD) indicator, or a percentage price oscillator (PPO). And, in comparison, the 50-day and 200-day EMAs are often used to signal changes in long-term price trends.

Instead, for my forex swing trading I use the 34-day EMA (also called a 34ema) because I’ve found it offers the best way to determine short-to-mid-term trend direction in forex markets.

Of course, you can experiment by back-testing different time periods in your own chosen markets. Try 7-, 14-, 25-, or 50-day EMAs to see if they work better for your particular forex pair. Still, after my own lengthy research, for me a 34ema works best.

My “buy” rules for forex swing trading.

Using my mechanical trading system, I enter the forex swing trade just after a break in the trendline. Based on the 34-day EMA, my mechanical trading system watches for a price rally or pullback. Then, as soon as that rally or pullback falters, my mechanical trading system executes the trade.

So, here are the steps I use. I program my mechanical trading system so it will:

1. Watch for a downward break from the trendline;

2. Confirm that the price moves above the 34-day EMA (34ema);

3. After the trendline breakout downward, watch the price highs of the subsequent candlesticks;

4. Wait to see the signal candlestick; that will be the candle with a high which is lower than the preceding candle’s high;

5. If that candle’s high is breached, my system immediately buys at market price;

6. Or, my system can execute a buy-stop order only a few pips over the high of the signal; candlestick; that way, if the price breaches its high, my order will be executed;

7. If my buy-stop order isn’t triggered, and if the candlesticks continue to set lower highs, my system moves the buy-stop order price to the successively-lower high on each candlestick that forms; eventually, the price will move upward and trigger my order.

For purposes of risk management during forex swing trading, my mechanical trading system automatically places a stop-loss order just a few pips below the low of that candle which triggered my order.

I ride the short-term swing, then harvest the gains and manage the risks as described later in this article.

My “sell” rules for forex swing trading.

The “sell” rules for my forex swing trading system are exactly the opposite of the “buy” rules. Using the 34ema as the primary indicator, my mechanical trading system will:

1. Watch for an upward breakout from the trendline;

2. Confirm that the price is below the 34-day EMA (34ema);

3. After the breakout, monitor the price lows of the candlesticks;

4. The signal candlestick will be the one that has a low which is higher than the previous candle’s low; when that candle’s low is broken, my mechanical trading system immediately sells at market price;

5. Alternatively, my forex swing trading program can set a buy-stop order just a couple of pips below the low of the signal candle, so if the price breaches that low, my order is executed.

And, since good risk management is essential for survival in forex swing trading, my mechanical trading system sets a stop-loss order just over the high of the candlestick which triggered my entry order.

Setting profit targets and managing profits in forex swing trading.

Forex swing trading works best for me when I’m not greedy. Some traders, especially those whose trading strategies are only profitable during large moves, try to squeeze too much out of every trade. By doing so, they often risk losing all the gains from that trade.

I have a different philosophy. Since markets are often trendless or trading sideways for long periods of time, I have plenty of trading opportunities. I’m not in a hurry to make a “killing” on each trade. I’d rather gain a small amount from many trades, since there is less risk for me that way.

When the trade goes in my direction and I’m in the profit zone, I lock in my profits by programming my mechanical trading system to use trailing stops that move along slightly behind the current price.

I use my mechanical trading system to set the trailing stops just a few pips below or above each of the successive dips and rises during forex swing trading. My forex algorithms choose the trailing stops based on the very-short-term support and resistance levels.

By setting trailing stops this way, I usually avoid being stopped out prematurely. If the short-term trend continues, I can often ride it for several days.

And, I always have plenty of trading opportunities, so I’m not feeling pressured to remain in a marginal trade which turn against me.

Advantages and risk management of forex swing trading.

I use short-term trendlines and price action to great advantage. When a price breaks through its trendline, it’s usually a sign that the trend is changing. My mechanical trading system helps me enter a new trade at the beginning of the new trend.

My 34-day EMA forex swing trading strategy gives me plenty of advantages as long as I manage risks appropriately. This strategy lets me trade with the short-term trend while avoiding the major drawdowns that some traders experience by attempting to follow long-term trends.

My 34-day forex swing trading strategy offers a critical advantage over most forex swing trading strategies. Since moving averages are essentially lagging indicators, choosing the right time frame is the key to success.

Many forex strategies are based on simple moving averages or longer-term moving averages. So, they usually perform poorly in trendless markets. Yet, my 34-day EMA strategy uses a time period that’s more effective than longer MA periods.

In order to enjoy the advantages of my system, I must manage the risks appropriately. Overall, the risks of forex swing trading are comparable with any other type of speculative trading.

In markets which are completely trendless over the shortest time periods, it’s important for me to ensure that my stop losses are fairly tight. On the other hand, during bull or bear markets forex swing trading can be even more profitable.

Sometimes, the market will make a sudden sharp move in such a short period of time that the “swing points” won’t be detected by my mechanical trading system. Gap-up or gap-down breakouts can happen so quickly that my mechanical trading system isn’t able to respond effectively.

Still, by using the 34-day EMA, I’m usually able to participate in most market moves, while avoiding false signals in an overall trendless or sideways market.

34-day EMA is the best forex swing trading indicator for me.

For me, using a 34-day EMA indicator is the best foundation for my forex swing trading. I’ve used it to develop and fine-tuned a winning strategy for my mechanical trading system. It offers me the “best of both worlds” and it even works in markets which may appear trendless to longer or shorter time periods of moving averages.

And, I’m not the only trader using a 34-day EMA strategy in the forex markets. During the past couple of years there’s been some research about forex swing trading using 34ema as an indicator, as well as plenty of articles and trader chatter about this type of strategy.

If you’re a serious forex trader, and you’re a bit frustrated by markets which seem trendless, I suggest that you try a 34ema strategy for your forex swing trading.

Please provide Snapshots of the explanation. Pictures mean a million words in trading 🙂

If you have this already coded in an EA I would like to try it for myself – what do I need to do to get a hold of this EA.

We haven’t coded it as an EA; these are mechanical rules that Eddie trades manually.

I didn’t catch what time frame you use with the 34ema?

Victor, trading based on signals from the 34-day exponential moving average, I’m typically holding these positions for a period of one to four days.

You still didn’t say which time frame you use this system on.

Thanks for keeping me honest. I should have clarified it better throughout the article– The time frame I’m focusing on is daily charts, i. e. one-day time frames. I hope this clarifies.

Do you ever use 34 ema swing trades for 4- hour or 1- hour charts?

Do you strictly use daily charts to trade? 감사.

Eddie Flower says.

Thanks for your good question. Using this system, I’ve had much better success with daily time frames than shorter time frames. With shorter time frames like 1-hour or 4-hour charts, I’ve over-traded. So, with this 34-day EMA system, I just use daily charts.

Great system I use a similar strategy with three emas of the 10-20-30 and wait for them to cross in one direction wait for the pullback and enter above the signal bar but I designed the strategy to stay with the trend as long as possible by trailing near the swings.

Non male ….ottima spiegazione…. Credo che uno screen del suo grafico aiuta ad acquistare più valore al sistema… Grazie.

Thanks for letting me know.

I think you have your info mixed up. In a downtrend, the trend line connects the highs which creates a downward slope. If you were looking to buy, you would be looking for an upward break of the trend line not a downward break.

It’s not mixed up. The premise of the article assumes that you’re in a trendless market. Buying the break of the high trend line would put you in the market at the upper end of the range when the market’s not going anywhere.

rule no. 1 states: watch for a downward break from the trendline.

If there was no trend, there would be no trendline!

Replace trendline with “weak” trendline.

Hi this is all well know already its a trading system by Raghee Horner.

Thanks for the links Hans.

mick kelly says.

A visual representation of this would be great to clarify the idea. Sounds great though. Thanks for sharing it.

Will do for future articles.

I second this, Mick. It avoids misunderstanding and overstating.

Best to make it OBLIGATORY for writers to do so where it’s due, Shaun.

What is the “trend line” ? Is this referring to the structural trendlines that we have to draw ourselves, or the 35 EMA itself ? Would be great if you could provide some charts to illustrate your ideas. 감사.

Great article and good solid safe way to swing trade the Forex markets. I felt the ena fir 34 on a daily chart missed the move by a day and a half on checking the GBP-YEN and as a divergence trader in the main I felt the opportunities can be missed. I think that all Forex strategies need to incorporate some line studies to know the historical and bankster moves are apparent. Conservative swing and position traders would like your approach. I urge people to look at S/R zones when doing line studies as you can second guess that trend if you are a seasoned trader and of course money management is essential it goes hand in hand with risk assessment and conserving your investment capital.

Ruhail Khan says.

Hi guys. i am Black “all Days ” for FX brokers, i do Arbitrage and from last 6 months no broker is opening my account. i do 200 standards trades in 10 k account per day and every trade i take 20 to 25$ . i will share 25% profit with him who will help to open my account with any uk broker and account should not close atleast one month.

Ruhail Khan says.

Sir Shaun Overton i am a big fan for trend line.

Everyone should be a big fan of trend lines!

paul nelson says.

Shaun, I do not know but I am no big fans of every techinal Analysis that the forex house provides. Rsi , CCI, and etc does not work now days. That where we need your input and help on this.

I’m working on it!

Hi Shaun, Good article. Do you have EA for the same. if you share it will be helpful for small traders to try in Demo and understand and profit from this strategy. 좋은 일을 계속 지켜라. All the best.

Thanks, Balaji! I don’t have this coded up. It’s based on the author’s experience rather than empirical testing.

Trade2Win 포럼.

개인 도구.

항해.

도구 상자.

Mechanical trading.

Traderpedia에서.

A method of trading that relies on objective entry/exit criteria.

Mechanical trading is based on parameters that have usually been historically validated by backtesting quantifiable market data. Once the entry and exit criteria have been defined, the trader should follow the signals exactly. In this respect mechanical trading is almost the opposite of discretionary trading.

[edit] Purpose.

Obviously, the main purpose of any sort of trading is to make money! However, as any trader knows, as soon as there is money at stake, emotions have a nasty habit of clouding the trader's judgement and causing him or her not to act in his best interest. By removing the responsibility from the trader of choosing entry and exit points, a mechanical trading system (MTS) is supposed to help the trader overcome this perennial blight of emotion. With emotions eliminated from individual trades the trader may be in a stronger position than one who does not have fixed rules to blindly follow and is this said to be at the mercy of caprice, fear and greed.

[edit] Structure of a Mechanical Trading System.

Most MTSs are reactive by design. If a stock or a commodity acts in a certain way, the system assumes that the stock or a commodity will continue to act that way. It generates this conclusion based on the formulas programmed into the system. Some MTSs also compute a large array of indicators in an attempt to increase confidence of an action recommendation. Each order placed is governed by a pre-determined set of rules that are governed purely by market action. In other words, MTSs are techniques that make trading decisions for you. 거래 데이터를 입력하면 시스템은 적절한 조치를 나타내는 응답을 생성합니다. 이 시스템이 사용하고 운영하는 수식에 따라 구매, 판매 또는 수행하지 않습니다. The latest computer versions of these mechanical systems are completely automated "black box" systems: turn the computer on, start the system, it updates your database, generates trading recommendations, and places your orders directly to the brokers.

[edit] Types of Mechanical Trading Systems.

Mechanical systems are usually trend-following or countertrend, while others work best while the market is in consolidation.

Systems that wait for a trend to be established before signalling an entry tend to incorporate moving averages, especially moving average crossovers.

There is a famous trend following system called the Turtle Trading System that was developed by Richard Dennis in 1983. The Turtle Traders’ legend began with a bet between American multi-millionaire commodities trader, Richard Dennis and his business partner, William Eckhardt. Dennis believed that traders could be taught to be great; Eckhardt disagreed asserting that genetics were the determining factor and that skilled traders were born with an innate sense of timing and a gift for reading market trends.

What transpired in 1983-1984 became one of the most famous experiments (nature versus nurture) in trading history. Averaging 80% per year, the program was a success, showing that anyone with a good set of rules and sufficient funds could be a successful trader.

Some mechanical trading systems try and get in earlier by buying or selling breakouts.

Countertrend systems tend to wait for price to be overextended in relation to previous action, perhaps by way of a technical indicator such as RSI, and then fade the current move.

[edit] Advantages.

Several different MTSs can be used simultaneously in order to smooth the equity curve and ensure returns remain consistent over several market conditions. Provide objective rules to follow. Traders who are apt to trade on a whim, or out of boredom, or because they think they know where the market is going can use an MTS to avoid making costly errors.

[edit] Disadvantages.

Backtesting does not mean that a MTS will work in the future. The market has a habit of ironing out the anomalies that may allow MTSs temporarily to work. Can suffer long periods of drawdown which test the discipline of the trader to stick with the system. Although the rules may be fixed it does not mean the trader will always follow them, especially if subjective judgement warns against doing so. Very dull to trade, no intellectual stimulation. Trader becomes superfluous once the data mining, research and testing is completed. Low win rate, inefficiency, failure to respond to market paradigm shifts.

[edit] Constructing your own Automated Trading Strategy.

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[edit] Purchasing a commercially vended Trading System.

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